أبلغ مؤشر أسعار المستهلكين المنسق (HICP) في أيرلندا عن زيادة سنوية بنسبة 3.1% في نوفمبر، وهو أقل قليلاً من التوقع المتوقع البالغ 3.2%. هذا الرقم يعكس التغيرات في الأسعار التي يواجهها المستهلكون ويمكن أن يوضح الظروف الاقتصادية.
في تحديثات مالية أخرى، وصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) إلى أعلى مستوى له في تسعة أسابيع بسبب ضعف بيانات العمل في الولايات المتحدة التي أثرت على الدولار. وفي الوقت نفسه، ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) فوق 1.3400، متأثرًا بإحصائيات التوظيف الأمريكية وقرار خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
حركة سوق الذهب
شهد سوق الذهب ارتفاعًا في الأسعار تجاوز 4,250 دولار، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، واجهت سولانا انخفاضًا في السعر إلى أقل من 130 دولارًا نتيجة لانخفاض الثقة في السوق بعد سياسات الاحتياطي الفيدرالي النقدية.
قام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما أسفر عن نطاق جديد بين 3.50% و3.75%. هذه الحركة تشير إلى توخي الحذر في نهجهم الاقتصادي، وقد استجابت الجهات الفاعلة في السوق لذلك وفقًا.
يتضمن محتوى FXStreet العديد من الأفكار حول أدوات مالية مختلفة. يقدمون معلومات دون دعم إجراءات تداول محددة بسبب المخاطر المحتملة. يُنصح القراء بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرارات المالية، ويتبرأ FXStreet من المسؤولية عن دقة أي بيانات أو آراء مُشاركة.
الخفض الأخير في سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى النطاق 3.50–3.75%، بجانب بيانات التوظيف الضعيفة، هو المحرك الرئيسي للسوق. شهدنا ارتفاعًا في مطالبات البطالة الأولية إلى 255,000 الأسبوع الماضي، متجاوزة بكثير التوقع البالغ 220,000 والذي يشير إلى تباطؤ في سوق العمل الأمريكي. وهذا يشير إلى ضعف مستمر في الدولار الأمريكي في الأسابيع القادمة.
استراتيجيات التداول وفرص السوق
نظرًا لانخفاض الدولار، تبدو مراكز الشراء على أزواج العملات الرئيسية ضده مواتية. يمكن للمتداولين في الخيارات النظر في شراء خيارات الشراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD)، الذي تجاوز بالفعل 1.1730، وزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) بينما يتجاوز 1.3400. تسعير الأسواق العقود الآجلة الآن احتمالًا بنسبة 85% لخفض إضافي في سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية يناير 2026، مما ينبغي أن يواصل تغذية هذه الاتجاهات.
الوضع مع الين الياباني يقدم فرصة متميزة مع ازدياد التكهنات برفع سعر الفائدة من بنك اليابان. مزيج الدولار الضعيف وإمكانات بنك اليابان لاتخاذ موقف أكثر شدّة يجعل من اختصار زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) استراتيجية مغرية. تتزايد هذه التجارة زخمًا مع اقترابنا من العام الجديد.
في أوروبا، تضيف معدلات التضخم في أيرلندا التي جاءت أقل من المتوقع عند 3.1% إلى صورة نقص التضخم بشكل عام. يلتزم هذا بالتقدير الأولي الأخير لمؤشر أسعار المستهلكين المنسق (HICP) في منطقة اليورو، الذي بلغ 2.7%، وأيضًا أقل من التوقعات. يشير هذا إلى أن البنك المركزي الأوروبي لن يشعر بأي ضغط للتحرك، مما يجعل قوة اليورو قصة أساسها ضعف الدولار.
الذهب هو المستفيد الرئيسي من هذا البيئة، محققًا ارتفاعًا فوق 4,250 دولار للأوقية مع زيادة جاذبيته بسبب انخفاض أسعار الفائدة. تبين هذه النمط خلال دورة تخفيضات تقديرات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2019، حيث ارتفع الذهب بشكل كبير مع انخفاض معدلات الفائدة. يبدو أن الطريق نحو الرقم القياسي المرتفع بالقرب من 4,380 دولار مفتوح طالما استمر الضغط على الدولار.
الشكوك العامة حول مسار الاحتياطي الفيدرالي زادت من تقلبات السوق، إذ ارتفع مؤشر VIX فوق 22. يشير ذلك إلى أن الاستراتيجيات التي تستخدم الخيارات لتداول التقلبات، مثل الاستراتجيات المزدوجة على المؤشرات الكبرى قبل تقرير الوظائف غير الزراعية القادم، قد تكون فعالة. توقع حركات حادة عندما تؤكد البيانات الجديدة أو تتناقض مع توقعات السوق بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة.
