تظل أسعار الفضة قوية، حيث تتداول بالقرب من أعلى مستوى قياسي عند 62.89 دولار. هذه الاستقرار مدعوم بموقف متساهل من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي. يكشف مؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات عن تباين هبوطي، مما يشير إلى الحذر للمشترين.
لا يوجد تغيير رئيسي في الاتجاه
تضمن قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأخير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مع توقعات بعدم زيادة مستقبلية، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي. وقد أدى ذلك إلى دعم المعادن الثمينة، والمحافظة على اهتمام السوق بإمكانية خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في عام 2026. يظهر الزوج عدم تغير رئيسي في الاتجاه، رغم الارتفاع بنسبة 25% على مدى ثلاثة أسابيع.
المقاومة الفورية تقف عند ذروة يوم الأربعاء عند 62.90 دولار، مع وجود مقاومة أخرى عند 63.85 دولار وفقًا لتمديد فيبوناتشي 261.8%. إذا تجاوزت الأسعار هذا المستوى، قد تقترب من المستوى النفسي 65.00 دولار. يوجد الدعم عند 61.50 دولارًا، مع مستويات أخرى عند 60.00 دولار و59.35 دولار.
تجذب الفضة التجار كمعادن ثمينة متقلبة تقدم قيمة وإمكانية التحوط. تتقلب الأسعار بسبب عوامل مثل التوترات الجيوسياسية وتحولات الاقتصاد والطلب الصناعي. غالبًا ما تعكس سوق الفضة تحركات الذهب، متأثرة بنسبة الذهب/الفضة، والتي ترشد التغيرات في التقييم النسبي بين المعدنين.
نظرًا للموقف المتساهل للاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار، نرى استمرار الدعم الأساسي للفضة. كان الارتفاع كبيرًا، حيث زاد بأكثر من 25% في ثلاثة أسابيع فقط، لذا فإن الاحتفاظ بعقود آجلة طويلة الآن يحمل مخاطر كبيرة من تصحيح حاد. يشير هذا البيئة إلى الانتقال من الرهانات الاتجاهية إلى استراتيجيات إدارة التقلبات.
المخاطر المحتملة والاستراتيجيات
يعد التباين الهبوطي على مؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات تحذيرًا واضحًا بأن الزخم الصعودي يتباطأ، حتى لو كان السعر لا يزال مرتفعًا. بالنسبة للتجار الذين يتوقعون تراجعًا، يمكن لشراء خيارات البيع بسعر تنفيذ قريب من مستوى الدعم 61.50 دولار أن يكون وسيلة حكيمة للتحوط من المراكز الطويلة أو المضاربة على الانخفاض. يوفر هذا طريقة بخطر محدد للاستفادة إذا ما انقلب السوق في الأسابيع القادمة.
على العكس من ذلك، بالنسبة لهؤلاء الذين يعتقدون أن الاتجاه سيستمر، فإن بيع خيارات البيع المؤمنة نقدًا خارج النقود تحت مستوى 60.00 دولار يسمح بجمع العلاوات. تستفيد هذه الاستراتيجية من انحلال الوقت وارتفاع معدل التقلب الضمني الذي نشهده حاليًا. تقدم طريقة للدخول في السوق بسعر أقل إذا حدث تصحيح.
من الناحية الأساسية، يجب أن نتذكر أن الطلب الصناعي على الفضة يوفر قاعدة سعر قوية، على عكس الزيادة التي شهدناها في عام 2011. تحطيم الاستهلاك الصناعي العالمي الأرقام القياسية، مدفوعًا بقطاعات الطاقة الشمسية والإلكترونيات، حيث يتجاوز الطلب السنوي الآن بشكل ثابت 800 مليون أوقية، وهو زيادة ملحوظة من مستوى 650 مليون أوقية الذي شهدناه قبل بضعة سنوات فقط في عام 2023. هذا الطلب المستدام يعارض انهيار السعر الكامل.
علينا أيضًا مراقبة نسبة الذهب/الفضة، التي تقلصت بشكل ملحوظ من مستوياتها العالية فوق 85 في أوائل عام 2024. يشير هذا إلى أن الفضة كانت تتفوق في الأداء على الذهب، لكن القيمة المتطرفة المنخفضة في النسبة قد تشير إلى أن الفضة أصبحت مبالغ فيها مقارنةً بالذهب. قد يكون الانعكاس في هذه النسبة مؤشرًا مبكرًا على تحول تركيز ارتفاع المعادن الثمينة مرة أخرى إلى الذهب.
قم بإنشاء حساب VT Markets مباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.
