شركة الخطوط الجوية الأمريكية (AAL) تظهر زخمًا تصاعديًا منذ الانخفاض في 4 أبريل، مع تمديد فيبوناتشي بنسبة 100% يشير إلى هدف يبلغ 16.8 دولار. يتم تعزيز التوقعات الفنية من خلال هيكل موجة إليوت المتعرجة من انخفاض 30 سبتمبر.
من هذا الانخفاض، وصلت الموجة A إلى 14.05، تلتها موجة تصحيحية B التي انتهت عند 12.11. حاليًا، تتقدم الموجة C في تكوين موجة إليوت اندفاعية. داخل هذا التقدم، انتهت الموجة (i) عند 12.65، ووجدت الموجة (ii) قاعدتها عند 12.15.
امتدت الموجة (iii) إلى 14.11، قبل أن تشهد تراجعاً في الموجة (iv) إلى 13.56. من المتوقع أن تكتمل الموجة (v) الوشيكة لإكمال الموجة ((i)) بدرجة أعلى. من المتوقع تصحيح في الموجة ((ii))، يعالج الدورة من الانخفاض المتوقع في 18 نوفمبر 2025.
طالما أن محور 12.11 ثابت، يُفترض أن تجد التراجعات دعمًا في هياكل تتألف من 3، 7، أو 11 موجة. يُشير هذا الإطار الفني إلى أن الحركة التصاعدية لا تزال ممكنة.
نشهد نمطًا صعوديًا واضحًا لشركة الخطوط الجوية الأمريكية (AAL) الذي بدأ في التطور منذ الانخفاضات في أبريل هذا العام. يُشير التحليل إلى أن السهم في اتجاه صعودي مع هدف محتمل عند 16.8 دولار. هذه البنية تُعني أن أي تراجعات في الأيام القادمة هي على الأرجح انخفاضات مؤقتة ضمن حركة أكبر.
يتم تعزيز هذه القوة الفنية من قبل بيانات الصناعة الحديثة التي تُظهر انتعاشًا كبيرًا في الطلب على السفر خلال العطلات. ارتفعت أرقام الركاب التي تم تمريرها عبر TSA للأسبوع الأول من ديسمبر 2025 بنسبة 6% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات المبكرة. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت أسعار وقود الطائرات بنسبة تزيد عن 10% منذ ذروتها في أكتوبر 2025، مما يخفف من ضغوط التكلفة ويحسن آفاق هامش الخطوط الجوية للربع الرابع.
بالنسبة للمتداولين الذين يتوقعون حدوث حركة نحو الهدف، فإن شراء خيارات استدعاء فبراير 2026 بأسعار إضراب 15 أو 16 دولارًا يوفر وسيلة للاستفادة من الموجة التصاعدية المتوقعة. توفر هذه الاستراتيجية تعرضًا مفترضًا إذا واصل السهم صعوده كما هو متوقع. يتيح الإطار الزمني استكمال موجة الاندفاع الحالية.
استراتيجية أكثر تحفظًا ستكون بيع فروق ائتمان الخيار لأماكن أقل من المال، باستخدام حركة السعر الأخيرة كدليل. على سبيل المثال، بيع عقد خيار يناير 2026 بسعر 13 دولارًا أثناء شراء عقد خيار بسعر 12.50 دولارًا للحماية سيولد دخلاً. تظل هذه الصفقة مربحة طالما يبقى سعر AAL فوق السعر المضرب عند انتهاء الصلاحية.
يجب أن نتوقع تراجعًا تصحيحيًا، موجة ((ii))، بعد اكتمال الدفع التصاعدي الحالي. من المرجح أن يقدم هذا الانخفاض المتوقع نقطة دخول أكثر ملاءمة لتأسيس مراكز صعودية طويلة الأجل. يمكن للمتداولين ذوي الأجل الأقصر النظر في تحقيق الأرباح على المراكز الأولى ثم النظر في إعادة الدخول أثناء ذلك التصحيح.
جميع الاستراتيجيات الصعودية ينبغي أن تستخدم انخفاض نوفمبر عند 12.11 دولارًا كمستوى حاسم لإدارة المخاطر. سيؤدي الكسر القوي تحت هذا المحور إلى إبطال التسلسل الصعودي الفوري. هذا السعر يعمل كإشارة واضحة لقطع الخسائر على أي مراكز مشتقات طويلة.
