الدولار الأسترالي (AUD) يواجه ضغوطًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) حيث يبقى المتداولون حذرين قبيل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن أسعار الفائدة. يتواجد الـ AUD/USD حاليًا بالقرب من 0.6621، بعد انتهاء سلسلة مكاسب دامت لأربعة أيام، فيما يتوقع الاقتصاد أن يحافظ البنك على سعر فائدة 3.60%.

توجيهات البنك الاحتياطي الأسترالي المستقبلية

يتحول التركيز إلى توجيهات البنك المستقبلية، مع وجود تكهنات بشأن إمكانية التشديد في حال بقاء الظروف المحلية مستقرة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي المعدلات بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. هذه الاتجاهات السياسية المتباينة يمكن أن تؤثر إيجابيًا على التوقعات قصيرة المدى لـ AUD/USD، وخاصة إذا اختار البنك الاحتياطي الأسترالي موقفًا متشددًا.

من الناحية الفنية، يبقى AUD/USD مستقرًا فوق مستوى 0.6600، والذي يعمل كدعم فوري. هذا الوضع يدعم شعورًا صعوديًا، مما قد يسمح بإعادة اختبار أعلى مستوى لهذا العام عند 0.6707. ومع ذلك، إذا انخفض AUD/USD تحت 0.6600، قد يؤدي ذلك إلى تراجع نحو منطقة الدعم بين 0.6540-0.6530.

يقترح تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) وجود زخم إيجابي، ومؤشر القوة النسبية (RSI) حول 65 يشير إلى تحيز صعودي دون الوصول إلى مستويات مشبعة. قرار البنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة، الذي يعتبر حاسمًا لأداء الدولار الأسترالي، مقرر له يوم 9 ديسمبر 2025.

نظرًا لأن بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي كلاهما على وشك الإعلان عن سياسات هذا الأسبوع، يجب أن نكون مستعدين لاحتمالية زيادة في تقلبات زوج AUD/USD. التوقع الرئيسي هو حدوث تباعد في السياسة، حيث يحافظ البنك الاحتياطي الأسترالي على ثبات المعدلات بينما من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. هذا الاختلاف الجوهري هو ما يدعم التوقعات الصعودية الحالية للدولار الأسترالي.

تأثير البيانات المحلية

تدعم بيانات محلية حديثة ثقتنا في موقف متشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي. بالنظر إلى الربع الثالث من عام 2025، أثبت التضخم أنه أصعب من المتوقع عند 3.8%، وأظهر تقرير الوظائف الشهر الماضي أن معدل البطالة استمر منخفضًا عند 3.9%. هذه الأرقام تعطي البنك الاحتياطي الأسترالي سببًا للظهور بموقف صارم تجاه التضخم، حتى وإن أبقى المعدل النقدي عند 3.60% في الوقت الحالي.

بالمقابل، يزداد قوة الحجة لخفض معدلات الفائدة للاحتياطي الفيدرالي بناءً على مؤشرات الاقتصاد الأمريكي الأخيرة. أظهر تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي الصادر يوم الجمعة الماضي لشهر نوفمبر تباطؤًا واضحًا في التوظيف، وأحدث قراءة لمؤشر PCE الأساسي أظهرت استمرار الاتجاه الانخفاضي في التضخم، وجاءت عند 2.7%. هذا يعطي الفيدرالي الضوء الأخضر لبدء التخفيف من السياسة، مما يؤثر عادة على الدولار الأمريكي.

بالنسبة للمتداولين بالتجزئة، هذا يوفر استراتيجية واضحة تركز على مستوى الدعم 0.6600. يمكننا النظر في شراء خيارات الشراء لـ AUD/USD بأسعار إضراب أعلى من المستوى الحالي، مثل 0.6700، للاستفادة من احتمال الارتفاع نحو أعلى المستويات لهذا العام. قد توفر تكلفة هذه الخيارات المنخفضة رهانًا مدعومًا على احتمال حدوث عملية تشديد من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي وخفض محتمل من الاحتياطي الفيدرالي كما هو متوقع.

المخاطرة الرئيسية تكمن في رسالة متساهلة بشكل غير متوقع من البنك الاحتياطي الأسترالي غدًا. إذا أشار البنك المركزي إلى القلق بشأن الاقتصاد، فقد نشهد انخفاضًا حادًا تحت مستوى الدعم 0.6600. في هذا السيناريو، قد تخدم الخيارات البيعية بأسعار إضراب حول 0.6550 كتحوط جيد أو كوسيلة للاستفادة من الجانب السلبي نحو كتلة دعم المتوسط المتحرك القريب من 0.6540.

البيئة العامة تدعم أيضًا الدولار الأسترالي، وهو أمر لا ينبغي تجاهله. أسعار خام الحديد بقيت مقاومة، حيث تم تداولها فوق 125 دولار للطن لمعظم الربع الرابع من عام 2025، مما provides a دعمًا كبيرًا للعملة. هذه القوة في صادرات أستراليا الرئيسية تضيف طبقة أخرى من الدعم لأطروحتنا الصعودية.