انخفضت المراكز الصافية للجنة تداول السلع الآجلة في أستراليا (CFTC) للدولار الأسترالي إلى $-739K بعد أن كانت $-65.8K سابقًا. يُعكس هذا التغيير تحولًا في مواقف المتداولين الذين يتعاملون في عقود مستقبلية للدولار الأسترالي.

تؤثر العديد من العوامل على أسواق العملات والسلع في جميع أنحاء العالم. على سبيل المثال، يشهد اليورو تقلبات مع استمرار التضخم في الولايات المتحدة وظروف البنك المركزي الأوروبي، بينما يرتفع الدولار الكندي بشكل حاد عقب تقرير العمل الإيجابي.

تحركات أسعار الذهب والعملات المشفرة

شهدت أسعار الذهب تقلبات، حيث وصلت إلى $4,200 للأونصة التروي ثم تراجعت قليلًا بسبب تحركات الدولار الأمريكي. بينما في أسواق العملات المشفرة، يحتفظ البيتكوين بموقعه فوق $91,000، ويظل الإيثريوم فوق $3,100، متوقعين إجراءات الاحتياطي الفيدرالي.

تشمل الأحداث الاقتصادية القادمة اجتماعات للاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى مثل بنك الاحتياطي الأسترالي والبنك الوطني السويسري. ينتظر المشاركون في السوق تخفيضات محتملة في المعدلات وإعلانات أخرى عن السياسات النقدية.

تواجه ريبل ضغوطًا هبوطية وتتداول حول $2.06، رغم التدفقات المستمرة إلى الصناديق المتداولة في البورصة المركزة على العملة. وفي سياق متعلق، تشير عدة رؤى حول أداء الوسطاء لعام 2025 إلى تقييم الخيارات بناءً على تفاصيل التداول.

تظهر تحولات كبيرة في المواقف أن المتداولين الكبار يراهنون بشكل متزايد ضد الدولار الأسترالي. لقد شهدنا زيادة هائلة في المراكز الصافية القصيرة لتصل إلى ما يقرب من $740k، وهي زيادة كبيرة عن الرقم المسجل في الأسبوع السابق. هذه إشارة قوية على الاتجاه الهبوطي الذي يجب أن نأخذه بجدية قبل اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي.

البيانات الاقتصادية الأسترالية

على الأرجح أن هذا الشعور الانخفاض تجاه الدولار الأسترالي مدفوع ببياناتنا الاقتصادية. مع وجود التضخم الأسترالي مؤخرًا عند مستوى أعلى قليلاً من 4% وأحدث أرقام البطالة من نوفمبر تظهر نسبة 3.9%، يتوقع التجار أن يتخذ البنك الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر حذراً. التقرير القوي للعمالة من كندا يسلط الضوء فقط على الضعف النسبي الذي قد نواجهه.

ومع ذلك، الحدث الرئيسي الذي يؤثر على جميع الأسواق هو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر. يُتوقع تقليل في أسعار الفائدة بشكل شبه مؤكد، مما يفسر سبب استقرار الذهب عند $4,200 وارتفاع الأسهم تدريجياً. هذا التوقع الواسع قد بُنِي لمدة شهور، خاصة بعد دورة زيادة الأسعار العنيفة التي شاهدناها في عام 2023.

تعزز الثقة في السوق بسبب تباطؤ بيانات التضخم في الولايات المتحدة. الرقم الأحدث للتضخم الأساسي PCE، الذي جاء بنسبة 3.0% على أساس سنوي، يمنح الاحتياطي الفيدرالي مبررًا لبدء تقليل السياسة النقدية. بالنسبة لنا، هذا يؤكد أن بيئة الفائدة المرتفعة التي كانت تحدد السنوات القليلة الماضية تُظهر تحولًا أخيراً.

بالنسبة لمتداولي المشتقات، هذه البيئة تشير إلى أن استراتيجيات الخيارات التي تفضل استمرار انخفاض الدولار الأمريكي قد تكون مربحة. شراء خيارات الشراء للأصول الحساسة للتخفيضات في الأسعار، مثل الذهب أو المؤشرات الرئيسية للأسهم، يسمح بالمشاركة في الانتعاش المتوقع بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن تكون التقلبات منخفضة إذا قدم الاحتياطي الفيدرالي بالضبط ما يُتَوَقع.

أكبر خطر، مع ذلك، هو الشعور بالاطمئنان المفرط، حيث إن أي مفاجأة من الاحتياطي الفيدرالي قد تتسبب في صدمة للسوق. إذا أشار البنك المركزي إلى عدد أقل من التخفيضات مما كان متوقعًا أو احتفظ بالمعدلات كما هي، فقد نشهد انعكاسًا حادًا، مع ارتفاع الدولار وسقوط الأصول العالية المخاطر. لذلك، شراء خيارات البيع الرخيصة، خارج المال، على المؤشرات الرئيسية قد يعمل كتحوط قيم ضد هذا الاحتمال.