اتسع الفائض التجاري لأستراليا ليصل إلى 4,385 مليون دولار أسترالي في أكتوبر، مرتفعاً من 3,707 مليون دولار أسترالي في سبتمبر. وذكرت مكتب الإحصاءات الأسترالي أن الصادرات زادت بنسبة 3.4٪ على أساس شهري في أكتوبر، بينما ارتفعت الواردات بنسبة 2.0٪ في نفس الفترة.

شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ارتفاعاً بنسبة 0.12٪، متداولاً عند مستوى 0.6609. أظهر الدولار الأسترالي قوة مقابل الدولار الأمريكي هذا الأسبوع. أداء الاقتصاد الأسترالي وإصدار البيانات التجارية هما من العوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمة العملة.

دور بنك الاحتياطي الأسترالي

يلعب بنك الاحتياطي الأسترالي دوراً في تحديد أسعار الفائدة مما يؤثر على الدولار الأسترالي. تتأثر قيمة الدولار الأسترالي أيضاً بأسعار خام الحديد، وهو التصدير الرئيسي لأستراليا، وصحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا.

تمثل ميزان التجارة التي تعكس الفارق بين صادرات وواردات الدولة عاملاً مؤثراً آخر على الدولار الأسترالي. عادةً ما يعزز الفائض الإيجابي العملة، في حين يضعفها الفائض السلبي.

يميل الشعور الإيجابي في السوق إلى تعزيز الدولار الأسترالي، إذ يُنظر إليه كعملة مخاطرة. تساهم المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك معدلات التضخم والنمو، في تشكيل أداء الدولار الأسترالي في السوق.

وفقاً للبيانات الأخيرة، شهدنا اتساع الفائض التجاري لأستراليا أكثر من المتوقع ليصل إلى 4,385 مليون دولار، مدفوعاً بارتفاع قوي بنسبة 3.4% في الصادرات. توفّر هذه القوة الكامنة في قطاع التصدير أساساً متيناً للدولار الأسترالي. يتم تداول الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي حالياً بالقرب من 0.6609، مما يظهر رد فعل إيجابي على الأخبار.

تأثير معنويات السوق الأمريكية

يحدث هذا الوقت قوة محلية بينما يشهد الدولار الأمريكي ضعفاً، مما يخلق بيئة مواتية للدولار الأسترالي. تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الأخير، الذي رأيناه الشهر الماضي، أظهر تباطؤاً في نمو الوظائف ليصل إلى 155,000، مما زاد من التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض الأسعار في أوائل 2026. هذا الاختلاف في السياسة بين بنك الاحتياطي الأسترالي الثابت والاحتياطي الفيدرالي الذي قد يتجه للتيسير يجب أن يستمر في دعم الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في الأسابيع القادمة.

من وجهة نظرنا، من المرجح أن يرى بنك الاحتياطي الأسترالي هذه البيانات التجارية القوية كسبب لتأجيل أي خفض محتمل في أسعار الفائدة. لقد قاموا بالإبقاء على سعر النقد ثابتاً عند 4.35% لمعظم عام 2025، ويقلل هذا التقرير من الضغط عليهم لتيسير السياسة. لذا لا ينبغي للتجار أن يتوقعوا أي إشارات تصحيحية من بنك الاحتياطي الأسترالي في المدى القريب.

ومع ذلك، يجب علينا مراقبة الوضع في الصين، التي تظل الشريك التجاري الأهم لأستراليا. أحدث مؤشر لمديري المشتريات في القطاع التصنيعي في الصين، الذي صدر هذا الأسبوع، طبع عند 50.4، مشيراً إلى توسع طفيف جداً. وهذا يشير إلى أن التعافي هناك لا يزال هشاً، مما قد يشكل خطراً على الطلب المستقبلي على الصادرات الأسترالية.

سعر خام الحديد، وهو أحد السلع التصديرية الرئيسية لأستراليا، كان نقطة مضيئة، حيث تم تداوله مؤخراً فوق 145 دولاراً للطن، وهو مستوى لم يتم تحقيقه منذ أوائل 2024. هذا السعر المرتفع هو المحرك الرئيسي وراء الأرقام القوية للفائض التجاري. طالما ظلت أسعار السلع مرتفعة، فإنها ستوفر دعماً كبيراً للعملة.

بالنسبة لمتداولي المشتقات، يقترح هذا وجود فرصة للتوجيه لمزيد من التحرك الصاعد للأعلى في الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، ولكن بحذر. شراء خيارات الاتصال بسعر ضربة بالقرب من مستوى المقاومة 0.6665 يمكن أن يكون استراتيجية قابلة للاستمرار للاستفادة من المكاسب المحتملة. تتيح هذه الطريقة للمتداولين الاستفادة من ارتفاع الدولار الأسترالي مع تحديد أقصى خطر ممكن.

لإدارة مخاطر الاتجاه الهبوطي، يمكن للمتداولين النظر في شراء خيارات الوضع مع سعر ضربة أقل من مستوى الدعم 0.6532. يعمل هذا كتحوط في حال جاءت البيانات الاقتصادية الصينية مخيبة للآمال أو تغيرت معنويات السوق بشكل غير متوقع. تحمي هذه الاستراتيجية المراكز الطويلة من انقلاب مفاجئ في الاتجاه الحالي التصاعدي للعملة.