انخفض الإنتاج الصناعي التراكمي في الهند إلى 2.7% في سبتمبر، بعد أن كان 3%. هذا يعكس تراجعًا طفيفًا في أداء البلاد الصناعي.
في أخبار مالية ذات صلة، من المتوقع أن تشهد النحاس والمعادن البلاتينية مكاسب متزايدة مع تصاعد أنشطة التخزين. وفي الوقت نفسه، ارتفع الين الياباني بنسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي بسبب إشارات حازمة من بنك اليابان.
أسواق العملة والسلع
وصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 1.1650، في حين تم تداول الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول 1.3270، وكلاهما يظهران مواقف قوية مقابل الدولار الأمريكي الضعيف بشكل عام. كما وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى في شهرين، متجاوزة 4,260 دولار، مع تزايد التوقعات بتخفيض آخر في معدل الاحتياطي الفيدرالي.
تطورت الصين إلى ما هو أبعد من دورها السابق كآلة توليد العائدات، لتصبح مركزًا للابتكار للعلامات التجارية الغربية. يعكس هذا التحول التغيرات في التصورات والاستراتيجيات التي تتبناها الشركات متعددة الجنسيات تجاه السوق الصينية.
ستشهد بيئة تداول الفوركس في عام 2025 مجموعة متنوعة من معايير تقييم الوسطاء، مع التركيز على الفروقات، والرافعة المالية، والحضور الإقليمي. ستكون هناك قائمة شاملة لأفضل الوسطاء لاحتياجات التداول المختلفة، من أولئك الذين يقدمون منصة MT4 إلى الوسطاء الذين لديهم حسابات إسلامية، لتوجيه المتداولين.
تشير السوق إلى ضعف واضح في الدولار الأمريكي، الذي نراه كالدافع الأساسي للأسابيع المقبلة. ينمو المتداولون بشكل كبير في فكرة تخفيض معدل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر، خاصة بعد أن أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر نوفمبر تباطؤًا في التضخم بنسبة 2.8%، مقتربًا من هدف الاحتياطي الفيدرالي. ينبغي أن نعتبر استخدام المشتقات للتمركز في مزيد من الانخفاض في الدولار مقابل سلة من عملات مجموعة العشر.
فرص في أسواق الذهب والعملة
نظرًا لهذا الضعف في الدولار، نرى قوة مستمرة في EUR/USD، الذي تجاوز بالفعل 1.1600. لقد أبقى البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على حاله، ما يخلق تباينًا في السياسة يصب في صالح اليورو. يمكن أن يكون شراء خيارات الشراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي مع تواريخ انتهاء في يناير 2026 طريقة فعالة لالتقاط مزيد من الاتجاه الصعودي.
الذهب هو أيضًا مستفيد مباشر من توقعات انخفاض السعر، وشاهدناه يصل إلى أعلى مستوياته في شهرين فوق 4,260 دولارًا للأونصة. تاريخيًا، عندما دخل الاحتياطي الفيدرالي في دورات تخفيف، كما رأينا في نهاية 2018 ومرة أخرى في 2020، حقق الذهب مكاسب كبيرة. نتوقع أن يستمر هذا الاتجاه، مما يجعل خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب تداولًا مغريًا.
هناك فرصة مثيرة للاهتمام تنشأ من الين الياباني، الذي يتصاعد بسبب إشارات حازمة من بنك اليابان. بينما يتطلع الفيدرالي للتخفيض، يناقش بنك اليابان تطبيع السياسات، وهو تناقض حاد أدى مؤخرًا إلى ارتفاع الين بنسبة 0.6% مقابل الدولار. ينبغي علينا النظر في خيارات البيع على زوج USD/JPY للاستفادة من هذا التباين القوي.
التغير الأساسي لهذا التحول الفيدرالي هو تباطؤ النمو العالمي، كما يتضح من انخفاض الإنتاج الصناعي في الهند إلى 2.7% في سبتمبر الماضي. وقد تكررت هذه النزعة في أرقام مؤشر مدراء المشتريات الصناعية العالمية الأسبوع الماضي، والتي ظلت في منطقة الانكماش للشهر الرابع على التوالي. لذلك، بينما نحن مستعدون لتراجع المخاطر من خفض السعر، يجب أيضًا أن ننظر في شراء خيارات البيع الوقائية على المؤشرات الكبرى كوسيلة للحماية ضد هذا الهشاشة الاقتصادية الكامنة.
