في الربع الثالث من العام، أبلغت الشركات الأسترالية عن أرباح تشغيلية إجمالية عند 0% مقارنة بالربع السابق، وهو ما كان أقل من التوقعات التي بلغت 1.7%. تعكس هذه البيانات فترة ركود للشركات رغم التوقعات بنمو الأرباح.

ارتفعت أسعار الذهب إلى 4,250 دولار بسبب التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مما أضعف الدولار الأمريكي. وبالمثل، ظل زوج العملات GBP/USD مستقراً بينما يأخذ المتداولون في المملكة المتحدة في الاعتبار الموازنة الأخيرة في الخريف وقرارات الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.

تحركات السوق في نوفمبر

شهد نوفمبر تحركات سوق لا يمكن التنبؤ بها، مستذكرًا نصًا غير منتظم يبقي المتداولين في حالة تأهب. حافظت عملة الريبل على نطاق تداول ضيق، بين 2.15 دولار و2.30 دولار، لعدة أيام متتالية، مما يشير إلى التحدي بين القوى السوقية المتعارضة.

من المحتمل أن تؤثر البيانات الاقتصادية المختلفة، بما في ذلك مؤشرات مديري المشتريات لإدارة الإمدادات، وتوظيف ADP، وأرقام التضخم الأساسي لمؤشر النفقات الشخصية على توقعات السوق في الأيام القادمة. تظل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، والناتج المحلي الإجمالي الأسترالي، وبيانات التوظيف الكندية مؤشرات رئيسية يجب مراقبتها.

بالنسبة لأولئك المهتمين باستراتيجيات السوق المستقبلية، تستند الإرشادات إلى اختيار الوسطاء المناسبين، مع تسليط الضوء بشكل خاص على تلك التي تقدم رافعة مالية عالية وحسابات خالية من السواب، وخاصة للسواق الإقليمية. تؤكد المعلومات على أهمية البحث الدقيق والوعي بالمخاطر السوقية في عمليات اتخاذ القرار.

توقعات الدولار الأمريكي والاحتياطي الفيدرالي

مع ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام، نرى توقعات قوية بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. يسعر الأسواق احتمالية قدرها 85% لخفض بقيمة 25 نقطة أساس، وهي خطوة ستكون الأولى منذ التغييرات السياسة الكبيرة في أوائل عقد 2020. هذا الموقف المتساهل هو المحرك الرئيسي وراء سيولة السوق الحالية وشهية المخاطر.

يجب على المتداولين مراقبة زوج اليورو/الدولار الأمريكي عن كثب حيث يتحدى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم فوق مستوى 1.1600 بقليل. قد يؤدي اختراق مستدام لهذا العقبة الفنية إلى إطلاق موجة جديدة من الشراء، مما يجعل خيارات الاتصال استراتيجية جذابة. تأتي هذه الحركة نتيجة مباشرة للشعور السلبي بالدولار الأمريكي الذي يهيمن على أسواق العملة.

جاءت البيئة مشجعة جدًا للمعادن الثمينة، حيث يختبر الذهب الآن علامة 4,250 دولار. يمثل هذا المستوى السعري الرائع زيادة كبيرة عما رأيناه منذ أكثر من عام بقليل في أواخر عام 2024. يتم تحفيز هذه الحركة بتوقعات لخفض أسعار الفائدة، مما يقلل من كلفة الفرصة لاقتناء السبائك غير المربحة.

في حين أن صعود الذهب قوي، فإن القفزة الأخيرة للفضة إلى مستوى قياسي أعلى من 57.50 دولار تستوجب الحذر. مؤشر القوة النسبية (RSI) الآن في منطقة مشبعة بالشراء بشكل حاد، مما يشير إلى أن الارتفاع امتد بشكل كبير ويكون عرضه لانخفاض حاد. يجب على المتداولين النظر في جني الأرباح أو تحوط المراكز الطويلة بخيارات البيع، حيث قد تكون التصحيح وشيكا.

بالانتقال إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ، فإن الأفق أقل تفاؤلاً ويمثل فرصة واضحة للألعاب الهبوطية. توقفت أرباح الشركات الأسترالية مع نمو 0% في الربع الثالث من عام 2025، وهذا يعتبر انخفاضًا كبيرًا عن التوقعات التي بلغت 1.7%. يأتي هذا بعد نمو باهت بنسبة 0.2% في الناتج المحلي الإجمالي الذي أبلغت عنه هيئة الإحصاءات الأسترالية للربع الثاني، مما يرسم صورة لاقتصاد يتباطأ.

هذا الضعف يتفاقم من خلال أحدث البيانات الواردة من الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا. انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني لشهر نوفمبر إلى 49.9، مما يشير إلى انكماش للشهر الثالث على التوالي. بالنسبة لمتداولي المشتقات، يُظهر هذا الخليط من الأرباح المحلية السيئة والطلب الخارجي السلبي حالة قوية لبيع الدولار الأسترالي على المكشوف، ربما من خلال العقود الآجلة أو خيارات البيع على زوج العملات AUD/USD.

على النقيض من ذلك، تُلمح بنك اليابان إلى إمكانية رفع سعر الفائدة إذا كانت توقعاتها الاقتصادية صائبة. يشكل هذا التباين في السياسات بين الاحتياطي الفيدرالي المتساهل وبنك اليابان الذي قد يكون تشددًا مجموعة مغرية. نعتقد أن على المتداولين النظر في استراتيجيات تفضل الين الياباني الأقوى مقابل الدولار الأمريكي الأضعف، مثل بيع زوج العملات USD/JPY المكشف.

قم بإنشاء حساب VT Markets مباشر الخاص بك و ابدأ التداول الآن.