انخفضت طلبات البناء في اليابان بنسبة 10.1% في شهر أكتوبر، مما يمثل انخفاضاً بعد زيادة سابقة بلغت 34.7%. يعكس هذا الانخفاض الكبير تحديات في قطاع البناء خلال ذلك الشهر.
في بيانات اقتصادية أخرى، من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الكندي في الربع الثالث بعد تعرضه لانكماش في الربع السابق. وفي ألمانيا، شهدت مبيعات التجزئة زيادة بنسبة 0.9% على أساس سنوي في أكتوبر، بزيادة طفيفة عن الرقم السابق البالغ 0.8%.
حركة الين
يواصل الين الياباني حركته اللاستقرارية مقابل الدولار الأمريكي، مع وجود مخاطر محدودة على الجانب الهابط. ظل الذهب مستقراً نسبياً تحت مستوى 4,200 دولار، مع توقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر مما عزز مكاسبه الأسبوعية.
يواجه الزكاش، وهو عملة خصوصية، تحديات محتملة مع مخاطر انخفاض بنسبة 30% بسبب زيادة حجم التجارة بالتجزئة في السوق. لقد شهدت عملة الخصوصية خسارة تزيد عن 17% خلال الأسبوع، مع ركود الطلب في البرك المحمية.
شهدت الأسواق المالية الأمريكية عمليات نصف يوم في الجمعة السوداء بعد عيد الشكر، مما أتاح للمستثمرين فرصة التفكير في تأثيرات ميزانية المملكة المتحدة واتجاهات سوق الأسهم. تُقدم بعض الإرشادات حول الوسطاء لعام 2025، مما يساعد المتداولين في قطاعات مختلفة على اتخاذ قراراتهم.
مؤشرات الاقتصاد الياباني
الانخفاض المفاجئ في طلبات البناء في اليابان يشير إلى ضربة كبيرة للأسبوع القادم. يشير الانخفاض إلى -10.1% على أساس سنوي، خاصة بعد زيادة كبيرة بنسبة 34.7% في الشهر السابق، إلى انكماش حاد في قطاع اقتصادي رئيسي. يجب علينا اعتبار هذا بمثابة مؤشر رئيسي لتباطؤ أوسع في اليابان.
هذه البيانات الضعيفة تعزز قضية استمرار ضعف الين، حيث لن يكون لدى بنك اليابان أي سبب لتضييق سياسته، وهو النهج الذي يتبعه منذ فترة التضخم العالي لعامي 2023-2024. لذلك، نرى فرصة في استخدام المشتقات لبيع الين مقابل الدولار الأمريكي على المكشوف. قد يكون شراء خيارات الشراء على USD/JPY ذا عائد كبير إذا استمرت هذه الضعف الاقتصادي في العام الجديد.
في الولايات المتحدة، الرهانات على خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر تبقى قوية، مما يدعم الأصول مثل الذهب. يأتي هذا التخفيف المتوقع مع ظهور بيانات التضخم الأخيرة أخيراً على أنها تبريد متواصل، مع تتبع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، عند 2.5% للربع الأخير. بالنسبة للمتداولين، يجعل هذا المراكز الطويلة في العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء على صناديق تداول الذهب جذابة، خاصة مع استقرار المعدن تحت مستوى 4,200 دولار.
يعكس الشعور الهابط تجاه خام غرب تكساس الوسيط مخاوف متزايدة بشأن تباطؤ عالمي، مرتبط بشكل مباشر بالبيانات الضعيفة من اقتصادات رئيسية مثل اليابان وألمانيا. قد تباطأ بالفعل نمو الطلب العالمي على النفط إلى حوالي 1.1 مليون برميل يومياً في عام 2025، وهو انخفاض كبير عن سنوات الانتعاش التي تلت الجائحة. يقترح هذا الوضع أن شراء خيارات البيع على كبار منتجي النفط أو صناديق تبادل الطاقة قد يكون بمثابة تغطية قيمة.
في الوقت نفسه، تظهر أوروبا علامات خاصة بالتوتر، مع تباطؤ مبيعات التجزئة الألمانية ومواجهة الزوج EUR/USD صعوبة تحت مستوى 1.1600. البنك المركزي الأوروبي في موقف صعب، حيث يواجه تضخم عنيد واقتصاد راكد. نعتقد أن هذا سيؤدي إلى أداء دون المستوى للأسهم الأوروبية، مما يجعل المراكز القصيرة على مؤشر داكس عبر العقود الآجلة استراتيجية قابلة للتطبيق.
أنشئ حساب VT Markets المباشر الخاص بك و<ا href="https://myaccount.vtmarkets.com/login">ابدأ التداول الآن.
