شهد الاستثمار الأجنبي في الأسهم اليابانية انخفاضًا كبيرًا، حيث تحرك من 1020.9 مليار ين إلى -348.7 مليار ين بحلول 21 نوفمبر. تعكس هذه التحولات تغييرات في معنويات المستثمرين والظروف الاقتصادية الأوسع.
على الصعيد العالمي، أظهرت الدولار الأسترالي قوة بسبب إجراءات حذرة من بنك الاحتياطي الأسترالي. وفي نفس الوقت، شهد الين الياباني حركة محدودة رغم زيادة مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو.
بنك الشعب الصيني يحدد سعر مرجعي جديد
حدد بنك الشعب الصيني السعر المرجعي للدولار الأمريكي/اليوان عند 7.0789، وهو أعلى قليلاً من السعر السابق 7.0779. في الأسواق النقدية، ظل الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي مستقرًا حول 0.5730، متأثرًا بمنهجية بنك الاحتياطي النيوزيلندي المتشددة.
سجل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مكاسب بالقرب من 1.3250 وسط توقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. كما حافظ اليورو/الدولار الأمريكي على الثبات بالقرب من 1.1600، مع تداولات خافتة تشير إلى ضغوط على الدولار الأمريكي.
تداول الذهب بالقرب من 4200 دولار، مدعومًا بتوقعات لخُطوة خفض أخرى من بنك الاحتياطي الفيدرالي. في عالم العملات المشفرة، شهدت مشاريع Pi Network وSky وEther.fi نموًا، مدعومون بظروف السوق المستقرة.
انعكاس في الاستثمار بالأسهم اليابانية
يمثل الانعكاس الأخير في الاستثمار الأجنبي في الأسهم اليابانية، من تدفق بمقدار 1020.9 مليار ين إلى تدفق خارج بمقدار -348.7 مليار ين، إشارة هبوطية كبيرة. يجب أن نعتبره كمحفز محتمل لانخفاض في مؤشر نيكي 225. مثل هذا الانعكاس الحاد في تدفقات رأس المال غالبًا ما يسبق تصحيحات السوق، مشابهًا للنمط الذي لاحظناه في أواخر عام 2023 قبل تراجع الأسهم العالمي.
يبقى العامل الأساس في السوق هو ضعف الدولار الأمريكي، حيث تزداد الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. بيانات السوق من أداة CME FedWatch الآن تظهر احتمالية تزيد عن 85% لخفض سعر الفائدة الشهر المقبل، خصوصًا بعد أن أظهر أحدث تقرير للوظائف ارتفاعًا مفاجئًا في البطالة إلى 4.2%. نتيجة لذلك، نرى استمرار قوة شراء خيارات الشراء على أزواج العملات مثل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي واليورو/الدولار الأمريكي.
يبعث الموقف الاحتياطي الفيدرالي الأمل في الذهب الذي يقترب من 4200 دولار. مع انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات إلى ما دون 3.75%، تزداد جاذبية السبائك الغير مدرة للعائد. نعتقد أن التجار يجب أن ينظروا في خيارات الشراء على عقود الذهب المستقبلية للاستفادة من التحرك المحتمل فوق هذا المستوى النفسي الرئيسي قبل نهاية العام.
