شهد الإنتاج الصناعي في اليابان زيادة سنوية بنسبة 1.5% في أكتوبر، وهذا يعد انخفاضًا عن نمو الشهر السابق الذي بلغ 3.8%. يحدث هذا الانخفاض في ظل اتجاهات اقتصادية عالمية متنوعة تؤثر على الأسواق، وأسعار العملات، وأسعار السلع.
يبقى الين الياباني مستقراً بسبب الديناميكيات المالية المستمرة، على الرغم من مؤشر أسعار المستهلكين الثابت في طوكيو. في المقابل، ارتفع الدولار الأسترالي بعد ارتفاع التضخم عن المتوقع، مما أثر على التوقعات المحيطة بسياسات البنك الاحتياطي الأسترالي النقدية.
ديناميكيات العملة الصينية
حدد بنك الشعب الصيني سعر المرجع لدولار الأمريكي مقابل اليوان عند 7.0789، وهو أعلى قليلاً من السعر السابق. وفي الوقت نفسه، يبقى زوج NZD/USD مستقرًا، وكذلك GBP/USD الذي يستمر في صعوده بسبب احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
تقترب أسعار الذهب من 4,200 دولار، متأثرة بشكل كبير بالتكهنات بتغييرات في السياسات النقدية الأمريكية. وتظهر العملات المشفرة مثل Pi Network و Ether.fi مكاسب في ظل تقلبات السوق والشراكات الاستراتيجية.
تخضع الميزانية البريطانية الأخيرة لمراجعة بينما تتكيف الأسواق الأوروبية وسط العطل الأمريكية مثل عيد الشكر. تواجه Ripple (XRP) تحديات، مع محاولاتها للتعافي المتأثرة بمستويات المقاومة الأساسية.
توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
الموضوع الأهم في السوق هو توقع خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل. يظهر أداة CME FedWatch احتمالاً يزيد عن 85% لخفض الفائدة في ديسمبر، مما يضغط بنشاط على الدولار الأمريكي. هذه القناعة التوسعية هي المحرك الأساسي للعديد من فئات الأصول مع اقتراب نهاية العام.
نظرًا لضعف الدولار، تبدو المراكز الطويلة في أزواج العملات مثل GBP/USD وEUR/USD جذابة. يجب على التجار التفكير في شراء خيارات شراء على هذه الأزواج لاستغلال المزيد من الارتفاع مع تحديد المخاطر. لقد كسر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالفعل مستوى الدعم الرئيسي 102.00، مما يشير إلى أن هذا الاتجاه لديه مجال اكبر للاستمرار.
يتفاعل الذهب بقوة مع العوائد الأمريكية المتراجعة وضعف الدولار، ويقترب الآن من علامة 4,200 دولار. بالنظر إلى أن الذهب كان يتداول بالقرب من 2,400 دولار في بداية هذا العام، فإن الزخم واضح الصعود. يوفر استخدام العقود الآجلة أو خيارات الشراء على صناديق المؤشرات المتداولة في الذهب وسيلة مباشرة لركوب هذا الاتجاه، الذي يغذيه التوقعات بسياسات نقدية ميسرة.
وفي الوقت نفسه، تقدم الوضعية في اليابان فرصة مختلفة. يشير التباطؤ في الإنتاج الصناعي إلى 1.5% فقط على أساس سنوي، وهو انخفاض كبير عن الـ 3.8% السابقة، إلى أن بنك اليابان سيضطر للبقاء في موقف توسعي. هذا الضعف في الاقتصاد الياباني يجعل من بيع الين، ربما مقابل الدولار الأسترالي القوي، استراتيجية مغرية من خلال شراء خيارات بيع على الين أو عقود طويلة الآجل على الدولار الأسترالي مقابل الين.
مع تراجع السيولة بسبب العطل، يجب أن نكون مستعدين لتقلب الأسعار بشكل مبالغ فيه. يحتفظ مؤشر VIX حول 18، مما يشير إلى مستوى من الحذر الأساسي يبقى على الرغم من الارتفاعات في الأسهم والذهب. يمكن لشراء خيارات بيع زهيدة الثمن خارج النقود على المؤشرات الرئيسية أن يكون بمثابة تحوط حكيم ضد أي صدمات سوقية غير متوقعة خلال هذه الفترة.
