ارتفع Nikkei 225 بنسبة تقارب 2٪ في تعاملات الأربعاء المبكرة، تعكس مكاسب وول ستريت لليلة التي سبقتها حيث عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف من التوقعات رهانات أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتقديم تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر.
تأتي الانتعاشة بعد الاضطرابات الأخيرة، حيث استعاد المؤشر الأرض بعد خسائر سابقة مرتبطة بمخاوف التقييم والعوائد المرتفعة للسندات. وتم دعم هذه الحركة من قبل المكاسب في القطاعات الدورية والتقنية، مما يعكس الزخم العالمي.
وفقاً لأداة CME FedWatch Tool، يخصص المتداولون الآن 80.7٪ احتمالية لتخفيض سعر الفائدة في ديسمبر، مقارنة بالأسبوع الماضي حيث كانت الاحتماليات متساوية تقريباً.
زخم وول ستريت يرفع آسيا
حقق S&P 500 وNasdaq Composite المكاسب اليومية الثالثة على التوالي يوم الثلاثاء، بدعم من مبيعات التجزئة الأضعف وضعف ثقة المستهلكين، مما أظهر تباطؤاً في النمو ولكنه زاد من احتمالية التخفيف في السياسة.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مؤقتًا تحت 4٪، قبل أن تستقر حول 4.01٪. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) بنسبة 0.2٪ إلى 99.69، مواصلاً تراجعه الأخير، في حين تقدم الجنيه الإسترليني لليوم الخامس على التوالي قبيل إعلان الميزانية البريطانية.
ساعد الدولار المتراجع في تحفيز شهية المخاطرة في الأسواق الآسيوية، حيث ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.1٪، مختومًا بالمكاسب في أستراليا، نيوزيلندا، وكوريا الجنوبية.
البنك المركزي الياباني والسياسة في التركيز
تفاعل المستثمرون أيضًا مع تقارير تفيد بأن بنك اليابان يستعد لأسواق لاحتمالية رفع سعر الفائدة قريبًا، عقب اجتماع بين رئيس الوزراء ساناي تاكايشي والحاكم كازو أويدا.
في حين تظل تقلبات الين محتواة مع تداول USDJPY بالقرب من 156.05، فإن عوائد السندات المحلية ارتفعت إلى أعلى مستوياتها منذ 2008. كما تلعب التطورات السياسية دورًا، حيث زادت شعبية تاكايشي مما أثار تكهنات حول الانتخابات الفورية، وفقًا لصحيفة يوميوري.
التحليل الفني
يحاول مؤشر Nikkei 225 الانتعاش بشكل طفيف بعد عدة أيام من الضغط، مرتفعًا مرة أخرى نحو متوسطات التحرك قصيرة الأمد.
لاتزال الأسعار تتداول تحت ذروتها في بداية نوفمبر بالقرب من 52,669، ولكن هذا الارتداد الأخير يظهر دخول المشترين مرة أخرى حول منطقة 48,000، والتي عملت كأرضية تثبيت مرتين هذا الشهر.
الهيكل العريض لا يزال نحو الأعلى، على الرغم من أن المؤشر واضح في مرحلة تصحيحية ضمن هذا الاتجاه الأوسع.
تعكس مؤشرات الزخم هذا التغير. يبقى مؤشر MACD تحت خط الإشارة وعمق في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن المعنويات لا تزال هشة رغم الانتعاش اليوم.
لكي يكتسب الانتعاش زخماً، يحتاج المؤشر إلى كسر فوق مستوى 50,000 واستعادة خطوط الاتجاه قصيرة الأجل. الفشل في القيام بذلك يعرضه لاحتمال انخفاض آخر نحو 47,000 إلى 46,500.
في الوقت الحالي، الانتعاشة بناءة ولكنها غير مؤكدة، والسوق لا يزال يبحث عن اتجاه أكثر وضوحاً.
التوقعات
مع قيادة الرهانات على تخفيض الفائدة من الفيدرالي وتقديم ضعف الدولار الأمريكي كرياح داعمة، تبدو الأصول الخطرة في آسيا مستعدة لمزيد من الارتفاع في المدى القريب.
ومع ذلك، قد تضيف المداولات المقبلة لأوبك+ والتغيرات في سياسة بنك اليابان بعض التقلبات، مما يبقي المتداولين في حالة تأهب قبل قرارات البنوك المركزية المحورية في ديسمبر.
