يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.1600 بعد تراجعه من أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1.1656. لم يتمكن الدولار الأمريكي من اكتساب الزخم حيث ينتظر المشاركون في السوق البيانات القادمة حول الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة. مؤشر الدولار الأمريكي منخفض قليلاً، ويقترب من 99.45، وسط انخفاض التوقعات لخفض آخر لسعر الفائدة من قبل البنك الفيدرالي هذا العام.
تشير البيانات الحديثة إلى أن احتمالية خفض سعر الفائدة في اجتماع البنك الفيدرالي في ديسمبر قد انخفضت إلى 43% بعد أن كانت 62.4%. في منطقة اليورو، يقترح العديد من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي أن تظل أسعار الفائدة ثابتة نظرًا لتوازن مخاطر التضخم والنمو. يواجه زوج اليورو/الدولار مقاومة بالقرب من خط الاتجاه الهابط من القمة في سبتمبر ويصحح بالقرب من متوسطه المتحرك لمدة 20 يوماً عند 88.70.
مستويات الدعم ومؤشر القوة النسبية
مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يوماً يشير إلى اتجاه جانبي ضمن النطاق 40.00-60.00. المستويات الهامة لدعم زوج اليورو/الدولار الأمريكي هي أدنى مستوى في أغسطس عند 1.1400 وأدنى مستوى في يونيو عند 1.1347، بينما المقاومة المحتملة عند 1.1700 وأعلى مستوى في 17 أكتوبر عند 1.1728. يعُد تقرير الوظائف غير الزراعية مؤشراً اقتصادياً رئيسياً وحاسماً لأسواق الفوركس حيث يعكس الأداء الاقتصادي العام ويؤثر على قرارات البنك الفيدرالي، مما يؤثر على تحركات العملة.
نرى أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي يحافظ على استقراره حول مستوى 1.1600 بعد تراجعه من أعلى مستوياته الأخيرة. الدولار الأمريكي لا يظهر زخماً قوياً حيث ينتظر الجميع تقرير الوظائف غير الزراعية الهام هذا الخميس. يتلاشى الثقة في أن البنك الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في ديسمبر.
انخفضت احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر بشكل كبير، لتصل الآن إلى 43% فقط وفقاً لأداة CME FedWatch. هذا التحول في الاتجاه مدعوم بالبيانات الأخيرة، حيث أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أن التضخم لا يزال ثابتاً عند 3.4%. من المؤكد أن تقرير الوظائف القوي يوم الخميس سيزيل أي فرصة لخفض سعر الفائدة هذا العام.
من ناحية أخرى، تُظهر منطقة اليورو علامات ضعف اقتصادي، حيث تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات الأخيرة إلى انكماش طفيف في النشاط التجاري. وهذا يشير إلى أن البنك المركزي الأوروبي ليس لديه سبب كبير للنظر في رفع الأسعار، مما يحد من الاتجاه الصعودي لليورو. التباين بين الاقتصاد الأمريكي القوي ومنطقة اليورو الضعيفة يخلق بيئة تحدٍ للزوج العملة.
إصدار البيانات الاستثنائية والإستراتيجية السوقية
نظرًا لإصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الرئيسي في 20 نوفمبر، نتوقع زيادة حادة في التقلبات. قد يفكر المتداولون في المشتقات في شراء خيارات الستردل لتحقيق الربح من تحرك سعر كبير في أي اتجاه، بغض النظر عن نتيجة التقرير. النطاق الضيق الحالي يشير إلى أن السوق تبني ضغطاً لاختراق.
بالنسبة لأولئك الذين لديهم توقعات اتجاهية، يبدو أن الصورة الأساسية تفضل الدولار الأمريكي. رأينا نمطاً مشابهاً في الفترة 2022-2023، حيث أدت بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع إلى تأجيل توقعات تحرك سياسة الفيدرالي وتقوية الدولار. قد يكون بيع خيارات الشراء بسعر اسم أعلى من مستوى المقاومة القوي 1.1700 استراتيجية يجب النظر فيها إذا كنت تعتقد أن هذا النمط سيتكرر.
بالنظر إلى التحليل الفني، إذا كسر الزوج أدنى مستوى له مؤخراً عند 1.1542، فقد يفتح الباب للانزلاق نحو مستوى الدعم 1.1400 الذي شهده في أغسطس. قد يفكر التجار في شراء خيارات البيع للتحوط من أو المضاربة على مثل هذا التحرك الهابط. هذا قد يحمي مركز شراء أو يوفر وسيلة مباشرة للربح إذا جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية أقوى بكثير من التوقعات الإجماعية بـ50 ألف.
