شهد الإنتاج الصناعي في إيطاليا ارتفاعاً بنسبة 2.8% في سبتمبر، متجاوزاً التوقعات التي بلغت 1.5%. تشير هذه النتيجة إلى أداء صناعي قوي للبلاد خلال هذه الفترة.
فيما يتعلق بالنشاط في الأسواق، يبقى USD/CAD بالقرب من 1.4000 مع تزايد الترقب لإعادة فتح الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، تحافظ قيم الذهب على قوتها، حيث تحوم بالقرب من قمة ثلاثة أسابيع، بينما يراقب المشاركون في السوق تصويت تمويل مجلس النواب الأمريكي القادم.
حركة العملات
فيما يتعلق بالعملات، ارتفع USD/JPY مع تراجع الين استجابة لموقف بنك اليابان الوديع. انخفض مؤشر الدولار، DXY، إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين مع اقتراب نهاية محتملة للإغلاق الحكومي الأمريكي.
كافح الجنيه بسبب بيانات الوظائف الضعيفة في المملكة المتحدة، مما يدعم التوقعات لموقف ودود من بنك إنجلترا. بالإضافة إلى ذلك، يمدد USD/CHF سلسلته الخاسرة إلى ستة أيام تداول متتالية.
تظهر الأسواق تفاؤلاً، حيث يتوقع حلًا محتملاً لتحديات تمويل الحكومة الأمريكية من خلال أداء جيد للمؤشرات الأوروبية. ومع ذلك، يتناقض مؤشر FTSE 100 مع هذا بخسائر طفيفة. في الوقت نفسه، تتعزز آفاق Chainlink مع زيادة الطلب على الشبكة بسبب مكافآت الرهان.
تشير القوة المفاجئة في الإنتاج الصناعي الإيطالي في سبتمبر، الذي جاء بنسبة 2.8%، إلى بعض المرونة الكامنة في اقتصاد منطقة اليورو. قد توفر هذه البيانات القوية دعماً لزوج EUR/USD، حتى مع معاناته تحت مستوى 1.1600.
يبقى تركيزنا الأساسي على تصويت مجلس النواب الأمريكي لإنهاء الإغلاق الحكومي، الذي يحدد الشعور بالخطر على المدى القصير. من المحتمل أن يؤدي الحل إلى انتعاش طفيف وتقوية الدولار الأمريكي، مما يخفف بعض عدم اليقين الذي دفع مؤشر DXY إلى أدنى مستوياته خلال أسبوعين. بالنظر إلى كيفية تفاعل الأسواق مع حل حالات الجمود المماثلة في الميزانية خلال عام 2023، فإن الحركة صوب المخاطرة هي النتيجة الأكثر احتمالا.
استراتيجيات السوق
بالنسبة لمشتقات العملات، يشير هذا إلى النظر في استراتيجيات تقليل التقلبات على أزواج الدولار الرئيسية بمجرد تمرير مشروع قانون التمويل الأمريكي. إن موقف بنك إنجلترا الودائع، المدعوم ببيانات الوظائف في المملكة المتحدة التي أظهرت ارتفاع معدل البطالة إلى 4.5%، يجعل شراء خيار بيع GBP/USD تحوطًا جذابًا ضد المزيد من الضعف. على النقيض من ذلك، فإن موقف بنك اليابان المعاكس لا يزال يجعل شراء خيارات الشراء USD/JPY تجارة جذابة.
تعتبر تراكم الذهب فوق 4,100 دولار للأونصة إشارة حاسمة على القلق الشديد في السوق، على الرغم من أي تفاؤل على المدى القصير. يعكس هذا المستوى السعري التضخم العالمي المستمر الذي عانينا منه منذ أوائل العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين وعدم الثقة الأساسية في العملات الورقية. يجب النظر لأي انخفاض في الذهب مع انتعاش الرغبة في الخطر كفرصة شراء طويلة الأجل محتملة، وليس كتغيير في الاتجاه الأساسي.
