فقد ارتداد USD/BRL في أوائل أكتوبر زخمه بعد أن فشل في تجاوز متوسط الحركة لـ 50 يوماً بين 5.37 و 5.40. يُشير هذا التوقف إلى نقص الحركة الصعودية المتواصلة، مع اختبار الزوج الآن لمستوى منخفض في سبتمبر عند 5.27.
على الرغم من احتمال حدوث ارتداد طفيف، فإن صعوبة الزوج في تجاوز أعلى مستوى في الأسبوع السابق بالقرب من 5.37/5.40 يمكن أن تؤدي إلى استمرار الانخفاض. تتوقع مستويات الأهداف التالية عند 5.20/5.17 و5.10.
إشارة على ضعف USD/BRL
نرى الزوج USD/BRL يظهر علامات الضعف بعد ارتداده في أوائل أكتوبر. فشل زوج العملات في الحفاظ على متوسط الحركة لـ 50 يوماً، الذي يقع حول علامة 5.37/5.40. يعيد الآن اختبار مستوى الدعم الأساسي عند 5.27، الذي كان النقطة الأدنى في سبتمبر من هذا العام.
هذا الضعف الفني مدعوم بأساسيات اقتصادية، حيث أبقى البنك المركزي البرازيلي سعر الفائدة السليك عند 10.50% لمكافحة التضخم، الذي انخفض مؤخرًا إلى أدنى مستوى له في 12 شهرًا عند 3.8% في أكتوبر 2025. يواصل هذا المعدل الفائدة المرتفع جعل الريال البرازيلي جذابًا لتجارة الفائدة. تشير عدم قدرة USD/BRL على الارتفاع إلى أن الضغط النزولي يتزايد.
بالنسبة للمتداولين، تشير هذه الحالة إلى استراتيجيات تستفيد من انخفاض USD/BRL. يمكن أن يتضمن ذلك شراء خيارات البيع بأسعار تنفيذ قريبة من مستويات الدعم المحتملة التالية عند 5.20 و5.17. بيع انتشار خيارات الشراء بسقف حول مقاومت 5.37/5.40 يمكن أن يكون أيضًا استراتيجية فعالة لجمع علاوات بينما يراهن على صعود محدود.
يدعم الريال بشكل أكبر استقرار أسعار الصادرات الرئيسية للبرازيل مثل خام الحديد وفول الصويا في الربع الرابع من عام 2025، مما يحسن الميزان التجاري للبلاد. اتسع الفائض التجاري للبرازيل إلى 9.1 مليار دولار الشهر الماضي، متجاوزًا توقعات السوق. يوفر هذا أساسًا اقتصاديًا قويًا لعملة أقوى.
اختراق محتمل أم انهيار
من المحتمل حدوث انتعاش قصير، لذا يجب على المتداولين مراقبة مستوى 5.37/5.40 بعناية. إذا فشل الزوج مرة أخرى في اختراق هذه المقاومة، فسوف يؤكد الزخم الهبوطي ويزيد من احتمال التراجع المستمر. سيكون الإغلاق الحاسم دون مستوى الدعم 5.27 هو الزناد الأساسي لبدء مواقع قصيرة جديدة.
عند النظر إلى الوراء، رأينا إعدادًا فنيًا مشابهًا في الربع الثاني من عام 2024، عندما سبق فشل عند المتوسط المتحرك لخمسين يوماً انخفاضًا سريعًا بنسبة 4% في الزوج خلال الأسابيع التالية. ارتفعت التقلبات الضمنية في خيارات USD/BRL قليلا، مما يشير إلى أن السوق يتوقع حركة. وهذا يجعل تحديد المخاطر على أي مواقع جديدة أمرًا حاسمًا.
قم بإنشاء حسابك في VT Markets وابدأ التداول الآن.
