سجل إقراض البنوك في اليابان ارتفاعًا سنويًا بنسبة 4.1% في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 3.8%. تشير هذه البيانات إلى نشاط إقراضي قوي داخل البلاد.
في تحديثات السوق ذات الصلة، واجه الدولار الأسترالي تحديات مع تعزيز الدولار الأمريكي، المرتبط باحتمالية انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية. ضعف الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي، بينما شهد USD/CAD انتعاشًا متجهًا نحو 1.4050.
الين الياباني ومعدلات الفائدة
أظهر الين الياباني ضعفًا وسط التكهنات المتعلقة بتغييرات معدلات بنك اليابان والتطورات حول إغلاق الحكومة الأمريكية. جاءت التوقعات للتضخم النيوزيلندي لمدة عامين في الربع الرابع من عام 2025 عند 2.28% ربعًا مقابل ربع.
واجه EUR/USD قيودًا حول 1.1600 وتدفقت حول 1.1560، مع الانتباه إلى الأحداث السياسية الأمريكية التي تؤثر على معنويات السوق. حافظ الجنيه الإسترليني على موقعه أسفل 1.32 قبل بيانات العمل في المملكة المتحدة.
اقتربت أسعار الذهب من 4,150 دولارًا، مع التركيز على الإغلاق فوق مقاومة فايبو الرئيسية مع استمرار تقلبات السوق. في قطاع العملات الرقمية، تفوقت UNI وWLFI وTRUMP على السوق، مدعومة بالتطورات السياسية في الولايات المتحدة.
أظهرت بيتكوين، إيثيريوم، وريبيل علامات تعافٍ حيث ارتفعت بعد الوصول مؤخرًا إلى مستويات دعم حاسمة.
بيئة السوق والتقلبات
مع اقتراب حل إغلاق الحكومة الأمريكية الذي استمر 40 يومًا، نشهد تحركًا واضحًا نحو المخاطر في الأسواق. يقوى الدولار الأمريكي مقابل العملات السلعية ويتراجع التقلب المتوقع للسوق، كما يظهر من انخفاض VIX من أكثر من 25 الشهر الماضي إلى حوالي 18 اليوم. تشير هذه البيئة إلى أن بيع التقلب من خلال خيارات قصيرة الأجل قد يكون استراتيجية قابلة للتحقق في الأسابيع القادمة.
يظهر اقتصاد اليابان إشارات الحياة بنمو الإقراض البنكي بنسبة 4.1%، وهو الأسرع منذ بداية التعافي بعد الجائحة في 2023. ومع ذلك، فإن عدم اليقين قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان في ديسمبر يبقي الين ضعيفًا مقابل الدولار الأمريكي المتصاعد. يمكن للمتداولين التفكير في شراء خيارات الشراء على USD/JPY للاستفادة من هذا الاتجاه، مع مراقبة الاجتماع لاحتمال حدوث انعكاس.
يحافظ الذهب بقوة قرب 4,150 دولارًا، وهو ما يعد غير معتاد نظرًا للقوة الحالية في الدولار الأمريكي. يشير هذا إلى أن المخاوف من التضخم الأساسي تدعم المعدن، خصوصًا بعد أن جاءت بيانات التضخم الشهري في الولايات المتحدة عند 3.5%. قد يكون الإغلاق المستدام فوق مستويات فيبوناتشي عند 4,130 إشارة لإضافة تعرّض صعودي، ربما باستخدام العقود الآجلة لتجنب تآكل الوقت.
نرى فرصًا في أزواج العملات الأخرى أيضًا، مع استقرار GBP/USD أسفل 1.32 قبل أرقام التوظيف في المملكة المتحدة. قد تُرسل نتيجة أضعف من المتوقع للوظائف الزوج إلى الأسفل، مما يجعل خيارات البيع تحوطًا مثيرًا للاهتمام أو لعبة مضاربات. وفي الوقت نفسه، قد تحد توقعات التضخم النيوزيلندية لمدة عامين بنسبة 2.28% من مدى انخفاض NZD/USD، مما يخلق احتمالية لاستراتيجيات التداول ضمن النطاقات.
تحت مجمل ذلك، هناك الارتفاع المستمر في الأسهم بفضل الذكاء الاصطناعي، والذي يعتقد البعض أن له سمات الفقاعة. بينما ينصب التركيز الفوري على إعادة فتح الحكومة، يجب أن نتذكر هذا المصدر المحتمل للمخاطر النظامية. قد يفكر المتداولون الحذرون في الاحتفاظ ببعض خيارات البيع خارج المال كنوع رخيص من تأمين الحافظة.
