مددت الأسهم الأمريكية مكاسبها يوم الاثنين حيث إن التقدم نحو إنهاء الإغلاق الحكومي أعاد إشعال شهية المخاطرة. تصاعد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.2% ليصل إلى 25,700، مدعومًا بانتعاش أسماء التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة، بينما تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5%.
كما ارتفع مؤشر الشركات الصينية المسجلة في الولايات المتحدة بنسبة 2.3%، مما يعكس تحسن الشعور تجاه القطاعات المرتبطة بالنمو.
إشارة البيت الأبيض دعمه لخطة مجلس الشيوخ الثنائية لإعادة فتح الحكومة الأميريكية، والتي كانت مغلقة منذ 40 يومًا، مما أثار تفاؤلاً بأن الاقتصاد الأميركي قد يتجنب اضطرابات أعمق.
الاحتمال بإيجاد حل رفع التوقعات بالثقة لدى المستهلكين وحسن من شهية المخاطرة عبر جميع فئات الأصول.
تحسن الشعور العام في السوق
رافق انخفاض العائدات على سندات الخزانة الانتعاش في الأسهم، حيث قام المتداولون بالتدوير نحو الأصول ذات المخاطرة. مؤشر الدولار الأمريكي ضعف، بينما ارتفعت قيمة الذهب و البيتكوين، مما يدل على إعادة توازن المحافظ نحو النمو والتحوط ضد التضخم.
مؤشر السلع لدى بلومبرج سجل أيضًا أعلى مستوى له منذ أغسطس 2022، مما يشير إلى تحسن توقعات الطلب.
تواجه سندات الخزانة الآن مزاد بقيمة 125 مليار دولار هذا الأسبوع، رغم أن إغلاق سوق السندات بسبب يوم المحاربين القدامى قد يخفف من السيولة مؤقتًا.
آسيا تتبع وول ستريت نحو الأعلى
توجهت العقود الآجلة للأسهم الآسيوية نحو اليابان و أستراليا لتحقيق مكاسب مبكرة، بينما ظلت هونج كونج ثابتة. تشمل الإفصاحات الإقليمية ثقة الأعمال في أستراليا، توقعات التضخم في نيوزيلندا، ورصيد الحساب الجاري في اليابان.
أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات عن تباطؤ في نمو الإيرادات الشهرية، مما أثار جدلاً جديدًا حول ما إذا كانت الزيادة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في أسهم الرقائق والتكنولوجيا يمكن أن تحافظ على زخمها.
في اليابان، من المتوقع أن تكشف رئيسة الوزراء ساناي تاكايشي عن حزمة التحفيز الأولى التي تهدف إلى تعزيز النمو من خلال الاستثمار في 17 صناعة رئيسية، مما يكمل الشعور العالمي بتحسن المخاطرة.
التحليل الفني
يتداول مؤشر ناسداك 100 (NAS100) حول 25,700، مما يزيد من صعوده المستمر بينما تستعيد أسهم التكنولوجيا توازنها بعد التصحيح القصير في الأسبوع الماضي.
على الرسم البياني للـ 15 دقيقة، ارتفعت الأسعار من انخفاض حديث قريب من 24,637، مع ظهور تقاطع صعودي واضح بين المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (5، 10، 30).
يبقى مؤشر MACD أعلى خط الإشارة، مما يشير إلى أن الزخم ثابت حتى مع بدء وتيرة المكاسب في الهدوء بالقرب من منطقة المقاومة عند 25,700-25,800.
يتماشى هذا الانتعاش مع تحسين الشعور بالمخاطرة عقب التفاؤل المتجدد حول الحوار التجاري بين الولايات المتحدة والصين والتوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على نبرة انخفاض في ديسمبر.
تستفيد عمالقة التكنولوجيا من انخفاض العائدات على سندات الخزانة، بينما يهضم المتداولون تقارير الأرباح المختلطة التي تستمر في إظهار مرونة في القطاعات النامية.
إذا تمكن المؤشر من الإغلاق بشكل حاسم فوق 25,800، فقد يمهد ذلك الطريق لاختبار مستوى 26,000. ومع ذلك، مع إظهار الزخم تباعدًا طفيفًا وتركيز المتداولين على بيانات الاقتصاد الكلي الجديدة في وقت لاحق من الأسبوع، لا يمكن استبعاد حدوث تراجع مؤقت نحو 25,400-25,300.
بشكل عام، يظل الهيكل قصير الأجل صاعدًا ولكن يعتمد بشكل متزايد على شهية المخاطرة وتوقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات حذرة
إذا أتم مجلس الشيوخ الاتفاق على إنهاء الإغلاق، يمكن أن يرتفع مؤشر ناسداك 100 نحو 25,900-26,000 بتفاؤل متجدد. قد تؤدي أي تأخير أو فشل في التصويت إلى تصحيح طفيف يعيد المؤشر إلى حوالي 25,400.
بينما يظل الزخم بناء، قد يظل المتداولون حذرين في انتظار الإفراج عن بيانات أميركية متأخرة، خاصة أرقام التوظيف المتوقعة في غضون أيام من إعادة فتح الحكومة.
