ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بعد التطورات الإيجابية في مجلس الشيوخ الأمريكي، حيث تم تعزيز الجهود لإنهاء إغلاق الحكومة. تم رصد ارتفاع بنسبة 0.18% في العقود الآجلة لمؤشر داو جونز، جنبًا إلى جنب مع مكاسب بنسبة 0.70% و1.24% لمؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي خلال ساعات التداول الأوروبية.
جزء من هذه المكاسب في العقود الآجلة يعود إلى تخفيف التوترات التجارية حيث رفعت الصين حظر الموافقة على تصدير السلع ذات الاستخدام المزدوج إلى الولايات المتحدة. تأتي هذه الانفراجة وسط مخاوف بشأن التقييمات المرتفعة للذكاء الاصطناعي، والتي أدت في السابق إلى تراجع في أسهم التكنولوجيا في وول ستريت.
وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون تمويل الحكومة بتصويت 60-40، بهدف إنهاء الإغلاق وتمديد دعم قانون الرعاية بأسعار معقولة. هذا المقترح يتطلب موافقة إضافية من مجلس النواب وتوقيع الرئيس دونالد ترامب.
إضافة إلى ذلك، تعليق الصين لبعض القيود على التصدير ساري المفعول حتى 27 نوفمبر 2026. تشمل التطورات في الشركات طلب المدير التنفيذي لشركة نفيديا زيادة إنتاج الشرائح، واتفاق شركة فايزر على الاستحواذ على متسيرا مقابل مبلغ يصل إلى 10 مليار دولار.
يتكون متوسط داو جونز الصناعي من 30 سهماً أمريكياً رئيسياً، ويتم حسابه عن طريق جمع الأسعار وتقسيمها بعامل. تشمل المؤثرات أداء الشركة والبيانات الاقتصادية الكلية وأسعار الفائدة الفيدرالية، مع استخدام نظرية داو في توجيه تحليل اتجاه السوق. تشمل خيارات التداول لمؤشر DJIA صناديق المؤشرات المتداولة، العقود الآجلة، الخيارات والصناديق المشتركة.
بالنظر إلى الشعور الإيجابي قبل السوق في 10 نوفمبر 2025، نرى فرصة لاستراتيجيات صعودية قصيرة الأجل. يقلل النهاية المحتملة للإغلاق الحكومي الذي استمر أسبوعين من عدم اليقين في السوق، والذي يمكننا رؤيته منعكساً في انخفاض مؤشر VIX التقلبات إلى أقل من 17 صباح اليوم من ذروته التي تجاوزت 22 الأسبوع الماضي. تشير هذه التفاؤل إلى أنه قد تكون خيارات الشراء في المؤشرات السوقية العامة مثل SPDR S&P 500 ETF (SPY) مربحة إذا مرر مشروع التمويل بسلاسة في مجلس النواب.
تخفيف التوترات التجارية مع الصين يوفر ريحاً داعمة أكثر تحديدًا لبعض القطاعات. رفع الصين المؤقت لضوابط التصدير على المواد مثل الجاليوم والجرمانيوم يعكس سياسة من يوليو 2025 التي تسببت في ارتفاع أسعار هذه المدخلات الصناعية الأساسية بأكثر من 20%. يجب أن يؤدي هذا التطور إلى استفادة شركات أشباه الموصلات والتصنيع الأمريكية، مما يجعلها جذابة لاستراتيجيات خيارات الشراء المستهدفة على مدى الأسابيع القليلة المقبلة.
ومع ذلك، يجب أن نظل حذرين بشأن قطاع التكنولوجيا، خصوصاً الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. شهد مؤشر ناسداك 100 انخفاضًا كبيرًا بنسبة 4.5% الأسبوع الماضي بسبب المخاوف بشأن التقييمات المبالغ فيها، وهو نمط يذكرنا بتصحيح التكنولوجيا الذي رأيناه في الربع الثالث من عام 2023. على الرغم من ارتفاع العقود الآجلة لناسداك اليوم، يمكن أن يكون هذا انتعاشًا مؤقتًا يشير إلى أن التجار قد ينظرون في الحماية باستخدام خيارات البيع على الأسماء الممتدة أو استخدام استراتيجيات البيع القصيرة لدرء تراجع آخر.
قد يقدم مؤشر داو جونز الصناعي، لكونه أقل تركيزًا في التكنولوجيا العالية النمو، مسارًا أكثر استقرارًا. مع استفادة القطاعات الصناعية والمادية من الأخبار الصينية، قد يتفوق مؤشر داو على ناسداك في الأجل القريب. بالنظر إلى نظرية داو، إذا رأينا أيضًا حركة مؤشر داو جونز للنقل تؤكد هذه الحركة التصاعدية مع زيادة في الحجم، فسوف يشير ذلك إلى اتجاه أولي أقوى.
ستكون البيانات الاقتصادية القادمة حرجة، حيث احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة عند 4.75% لاجتماعاته الأخيرة. جاءت أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أكتوبر 2025 عند 3.0%، ولا تزال أعلى قليلاً من هدف الفيدرالي، مما يعني أن أي مفاجأة في أرقام التضخم أو التوظيف يمكن أن تؤدي بسرعة إلى تحول في مزاج السوق. لذلك، يجب على المتداولين الحفاظ على المرونة والتأهب لزيادة التقلبات حول تلك البيانات الحيوية.
