تشهد الأسواق الأمريكية تحركات ديناميكية حيث وصلت العقود الآجلة لمؤشر Emini S&P إلى أقل من 6747، مستهدفة مستوى 6700/6690، ووجدت دعمًا قويًا عند 6680/6670. حدث انتعاش بارتفاع 100 نقطة إلى 6765 بعد تراجع طفيف إلى 6656.
فيما يخص العقود الآجلة لمؤشر Emini Nasdaq، تم الوصول إلى دعم قوي عند 25050/24950، ليرتد قبل الوصول إلى الهدف الأولي عند 25250/300، واختتمت قرب 25228. يعتبر المقاومة عند 25300/25400 مهمة، وإذا تم رفضها، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تراجع نحو 25100/25000، مع أن كسر مستوى 25450 يشير إلى مكاسب إضافية.
اقتربت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز من دعم قوي عند 46500/46400، وافتقدت بفارق ضئيل فرصة الشراء، حيث سجلت مستوى 46574 كأدنى مستوى. المقاومة تتمثل عند 47150/47300، مع كسر مستوى 47350 مشيرًا إلى اتجاه صاعد محتمل.
يلزم المتداولون بالحذر، حيث تحمل جميع الاستثمارات مخاطر كبيرة. تستمر الرؤى المالية العالمية في إظهار اتجاهات في مختلف الأسواق والعملات الدولية.
شهدنا فرص الشراء التي كنا ننتظرها في العقود الآجلة لمؤشر Emini S&P، مع انتعاش حاد قدره 100 نقطة من منطقة الدعم 6670. استقر مؤشر التقلبات (VIX)، الذي ارتفع فوق 25 أثناء البيع الأسبوع الماضي، الآن دون 18، مما يشير إلى أن الذعر الفوري قد مر. نرى حاليًا مقاومة عند 6770/80، وكسر مستوى 6790 سيكون إشارة الشراء التي نحتاجها لتأكيد الخطوة التالية للأعلى.
وجدت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq أيضًا أرضًا صلبة قرب 25000، مؤكدة على أن هذا مستوى حيوي يجب على المضاربين الدفاع عنه. مع تسعير السوق الآن لحوالي أكثر من 80% من احتمال خفض معدل الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر، تعود أسماء التقنية والنمو لتجد اهتمامًا من جديد. الاختبار الأساسي يكمن في تجاوز المقاومة عند 25300/25400؛ والحركة أعلى من 25450 ستفتح الطريق نحو 25700.
أظهر مؤشر داو قوة ملحوظة بعكس الاتجاه للأعلى حتى قبل اختبار منطقة الدعم الأساسية 46500/46400 التي كنا نراقبها. هذا يشير إلى أن قطاعي القيمة والصناعة صمدوا بشكل جيد خلال التراجع وقد يكونوا مستعدين لإنهاء العام بقوة. التحدي الرئيسي هو تجاوز المقاومة في منطقة 47150/47300 للإشارة إلى أن السوق جاهزة للاستقرار.
يدعم هذا التحرك في السوق أحدث البيانات الاقتصادية، التي تشير إلى سيناريو “الهبوط السلس” الذي كنا نتوقعه. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر تباطؤ التضخم إلى معدل سنوي 2.9%، وأكد تقرير الوظائف تباطؤًا لكنه لا يزال إيجابيًا بإضافة 160,000 وظيفة. هذه الأرقام تمنح الاحتياطي الفيدرالي مسارًا واضحًا لبدء تخفيف السياسة.
لقد رأينا هذا النمط من قبل، لا سيما في أواخر عام 2023، عندما أثارت توقعات التحول من قبل الفيدرالي بعيدًا عن رفع أسعار الفائدة انتعاشًا قويًا في نهاية العام. يجب أن يكون المتداولون في المشتقات مستعدين لديناميكية مماثلة تحدث خلال ما تبقى من نوفمبر وديسمبر. يجب اعتبار أي تراجعات نحو المستويات المنخفضة الأخيرة كفرص للشراء ما لم نرى كسرًا حاسمًا دون مستوى 6650 على مؤشر S&P.
