تحسن الإنتاج الصناعي في الأرجنتين، حيث انتقل من انخفاض سنوي قدره -4.4% إلى -0.7% في سبتمبر. قد يشير هذا التغيير إلى استقرار تدريجي في القطاع الصناعي بالرغم من الصعوبات الاقتصادية المستمرة.
تظل الأسواق متقلبة، حيث تتأثر بالتقلبات الناتجة عن البيانات الاقتصادية وقرارات البنوك المركزية. يواجه مؤشر داو جونز تحديات تتعلق بمعنويات المستهلكين، بينما ارتفع الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى أكثر من 153.00 مع زيادة الاهتمام بالشراء.
زوج اليورو/الدولار الأمريكي يختبر مستويات المقاومة، متأثرًا بضعف الدولار الأمريكي وإشارات اقتصادية متباينة. تظل أسعار الذهب قوية عند حوالي 4,000 دولار، مدعومة بالتوترات الجيوسياسية والضغوط غير المؤكدة.
في مجال العملات الرقمية، انتعش دوجكوين مع التكهنات بإطلاق محتمل لصندوق استثمار Bitwise في غضون 20 يومًا. وقد جلب ذلك المزيد من التفاؤل إلى الأصول الرقمية، ما ثبت سعرها بعد فترة متقلبة.
مع تحسن الإنتاج الصناعي في الأرجنتين وإظهار علامات على الوصول إلى أدنى المستويات، يجب علينا متابعة الفرص في المشتقات ذات الصلة. تضيف البيانات الأخيرة التي تظهر تباطؤًا في التضخم الشهري إلى 5.1% إلى هذا التفاؤل الحذر، وهو تباين كبير مع الأرقام الثلاثية التي شهدناها في عام 2024. قد يكون التفكير في خيارات الشراء طويلة الأمد على صناديق متداولة كبرى في الأرجنتين استراتيجية لاغتنام انتعاش محتمل خلال الفصول القادمة.
نظرًا لحساسية مؤشر داو تجاه تذبذب معنويات المستهلكين، ينبغي أن نأخذ بعين الاعتبار التحوط من تعرضنا للأسهم. أظهر أحدث استطلاع لجامعة ميشيغان أن مؤشر معنويات المستهلكين انخفض مؤخرًا إلى 60.5، وهو أدنى مستوى في أربعة أشهر، مما يشير إلى مخاطر الجوانب السلبية. شراء خيارات اتصال VIX التي تنتهي في ديسمبر من شأنه أن يوفر وسيلة فعالة من حيث التكلفة للتحوط من الانخفاض المحتمل في السوق الناجم عن ضعف بيانات المبيعات في العطلات.
كسر الزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني فوق 153.00 يعتبر إشارة تقنية هامة لنا، مدفوعًا بتقرير الوظائف الأمريكية الأسبوع الماضي الذي أوضح إضافة 210,000 وظيفة بقوة. يعزز هذا التفاوت في أسعار الفائدة، حيث لم تعطِ بنك اليابان أي إشارة إلى إنهاء سياستها التحفيزية. يجب علينا الاحتفاظ بمراكز طويلة في عقود المستقبل للدولار الأمريكي/الين الياباني للاستفادة من هذا الزخم المستمر.
بينما يضغط زوج اليورو/الدولار الأمريكي على المقاومة الرئيسية، يبدو أن السوق غير مؤكدة، مما يقدم فرصة لتداولات التقلب. كانت بيانات مؤشر مدير المشتريات للمنطقة الأوروبية قوية عند 51.2، لكن تم تعويض ذلك بالطلبيات الصناعية الألمانية المخيبة للآمال، مما يخلق صورة مختلطة. يمكن أن يكون استراتيجية الخيارات فعالة للاستفادة من الاختراق في أي اتجاه قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي القادم.
استقرار الذهب حول مستوى 4,000 دولار يعكس التوترات الجيوسياسية المستمرة التي من غير المرجح أن تتلاشى في الأسابيع القادمة. ارتفاعها من مستويات 2,500 دولار التي شهدناها في أوائل عام 2024 يظهر أن دورها كأصل آمن أساسي لا يزال قائمًا. يجب أن نحافظ على تعرض طويل من خلال عقود المستقبل للحماية من الصدمات السوقية.
التكهنات المحيطة بصندوق دوجكوين الاستثماري لديها موعد نهائي محكم، مع توقع أن تقرر هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشأن تطبيق Bitwise بحلول 28 نوفمبر. لقد شهدنا زيادة في الاهتمام المفتوح في العقود المستقبلية الدائمة لدوجكوين بنسبة 35% في الأسبوعين الماضيين، مما يشير إلى أن المتداولين يتهيؤون لحركة سعر كبيرة. شراء خيارات اتصال هو طريقة مباشرة للاستفادة من الارتفاع، لكن يجب أن نكون مستعدين لانخفاض محتمل في الأسعار بعد الإعلان.
