في أكتوبر، شهدت كندا تغيرًا صافياً في التوظيف، حيث أضافت 66,600 وظيفة، متجاوزة التوقعات بتراجع قدره 2,500 وظيفة. يعكس هذا النمو في التوظيف اتجاهًا إيجابيًا للبلاد.
ضعف الدولار الأمريكي بسبب انخفاض معنويات المستهلكين، مما أثر على أزواج العملات. على سبيل المثال، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي قرب مستويات المقاومة الرئيسية، ووصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى مستويات مرتفعة لعدة أيام فوق 1.3160.
أسعار الذهب وتأثيرات السوق
ظلت أسعار الذهب قوية حول 4,000 دولار للأونصة، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض العوائد على السندات الخزانة. استقر الدوجكوين فوق $0.1600، ربما بتأثير من إطلاق صندوق بيتوايز المتداول في البورصة للدوجكوين.
لاتزال معنويات المخاطرة في الأسواق غير مستقرة على الرغم من التطورات الاقتصادية الإيجابية. الأحداث الاقتصادية المستقبلية في الولايات المتحدة واجتماعات البنوك المركزية يمكن أن تؤثر على تحركات العملات، خاصة للدولار الأسترالي والجنيه البريطاني.
تقدم التوقعات المختلفة والتحليلات رؤى حول أحوال السوق وتحركات العملات. يُنصح المتداولون بإجراء بحوث شاملة قبل اتخاذ القرارات، ويُذكرون بالمخاطر المحتملة عند الاستثمار في الأسواق المتقلبة.
نظرًا للزيادة الكبيرة في تقرير الوظائف الكندي اليوم، 7 نوفمبر 2025، يجب علينا توقع نهجًا أكثر تشددًا من بنك كندا. إضافة 66,600 وظيفة، مقابل فقدان متوقع، هو أقوى تقرير شهدناه في عدة أرباع ويمثل ضغطًا على البنك المركزي للحفاظ على سياسة متشددة. يجعل هذا من اتخاذ مراكز شراء على الدولار الكندي، من خلال العقود الآجلة أو خيارات الشراء مقابل الدولار الأمريكي، تداول أساسي للأسابيع المقبلة.
الدولار الأمريكي والمؤشرات الاقتصادية
على العكس، يظهر الدولار الأمريكي ضعيفًا في جميع المجالات بعد الأرقام الأولية البائسة لمعنويات المستهلكين لشهر نوفمبر. انخفض مؤشر جامعة ميشيغان للتو إلى أدنى مستوياته في ستة أشهر عند 60.4، مما يشير إلى أن الأسر الأمريكية أصبحت أكثر تشاؤماً بشأن الاقتصاد. يجب أن ننظر في شراء خيارات البيع على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للاستفادة من هذا التباين مع الاقتصادات الرئيسية الأخرى.
هذا الضعف في الدولار، جنبًا إلى جنب مع سحب العوائد على السندات الخزانة الأمريكية، يوفر دافعة قوية للذهب. مع بقاء المعدن الأصفر ثابتاً حول مستوى 4,000 دولار، نرى إمكانية لمزيد من الارتفاع. شراء خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب أو الصناديق المتداولة ذات الصلة يوفر طريقة للاستفادة من هذا الزخم كتحوط ضد استمرار عدم اليقين الاقتصادي في الولايات المتحدة.
في مجال العملات الرقمية، نرى فرصة واضحة مرتبطة بالأحداث في الدوجكوين. يمثل الإطلاق المحتمل لصندوق تبادل دوجكوين الفوري خلال حوالي 20 يومًا حافزًا كبيرًا، مشابهًا لما شهدناه مع صناديق تبادل البيتكوين الفورية في أوائل 2024 الذي سبق ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار. قد يكون شراء خيارات الشراء على المدى القريب وسيلة فعالة للمضاربة على الإثارة قبل الإطلاق.
تظل معنويات المخاطرة بشكل عام هشة، مع اجتماعات البنوك المركزية لأستراليا والمملكة المتحدة تلوح في الأفق. يشير القراءة المنخفضة الحالية على مؤشر VIX، التي تحوم حول 14.5، إلى أن الحماية القائمة على الخيارات لا تزال رخيصة نسبيًا. يجب أن ننظر في شراء خيارات الشراء على VIX أو استخدام خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية للتحوط من مراهناتنا الاتجاهية ضد أي مفاجآت سياسية غير متوقعة.
