ارتفع مؤشر الطلبيات الجديدة للخدمات في الولايات المتحدة في شهر أكتوبر إلى 56.2، بعد أن كان 50.4 سابقاً. يعكس هذا التغيير تحولاً إيجابياً في الطلبيات الجديدة ضمن قطاع الخدمات الأمريكي. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 300 نقطة، مما يشير إلى تعافي الأسواق. في المقابل، انخفض النفط الخام WTI إلى ما دون 60 دولاراً بسبب بناء غير متوقع في المخزون كما أفادته EIA.
ديناميكيات سوق العملات
في سوق العملات، يكافح زوج اليورو/الدولار الأمريكي للبقاء تحت مستوى 1.1500 بالرغم من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي فاقت التوقعات. يظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضمن نطاق محدود تحت 1.3050، مع تركيز على الاجتماع القادم لبنك إنجلترا. ارتفع الذهب بأكثر من 1% مقترباً من علامة 4000 دولار أمريكي للأونصة التروي، مدفوعاً بحركات عائدات الخزانة الأمريكية. في الوقت نفسه، تشهد إيثريوم زخماً صاعداً، مستقرّة حول مستوى دعم 3350 دولاراً بعد التراجعات الأخيرة.
قد يواجه الأسبوع القادم تحديات للإحساس بالمخاطرة، مع احتمالية تأثيرات من تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، المحكمة العليا الأمريكية، والبيانات التي تؤثر على قوة الدولار. قد تتحرك العملات الأسترالية والبريطانية في اتجاهات مختلفة مع استعدادهما لاجتماعات بنوكهم المركزية. يواجه عملة ستيلر (XLM) خسائر محتملة إضافية، مع احتمال تصحيح بنسبة 15% وسط ضعف في الطلب الاستهلاكي.
نرى بيانات خدمات أمريكية قوية للغاية، مع قفزة طلبيات ISM الجديدة إلى 56.2، وهو مستوى لم نشهده منذ أكثر من عام. يشير هذا إلى أن الاقتصاد يمتلك أساساً قوياً رغم الإغلاق الحكومي القياسي الذي يدخل الآن أسبوعه الخامس. بالنظر إلى هذه الإشارات المتعارضة، ينبغي على المتداولين مراعاة الرهان على ارتفاع في تقلبات السوق، حيث صعد مؤشر VIX تاريخياً بنسبة متوسطها بين 15-20% خلال فترات الإغلاق الطويلة كالتي شهدناها في 2018-2019.
استمرار قوة الدولار الأمريكي
يبدو أن قوة الدولار الأمريكي ستستمر، مدفوعة بهذه البيانات المحلية القوية مقارنة بالركود في أماكن أخرى. يحافظ مؤشر الدولار (DXY) على ثباته فوق علامة 108.00، مما يثبت زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت مستوى المقاومة الهام 1.1500. يجب أن ننظر إلى بيع خيارات الشراء خارج المال على اليورو أو الجنيه لجمع علاوة، مما يراهن على أن هذه الهيمنة للدولار ستستمر حتى نهاية العام.
يعد تحرك الذهب مثيراً للاهتمام بشكل خاص، حيث يرتفع رغم قوة الدولار، مما يظهر قوته كملاذ آمن حقيقي وسط الفوضى السياسية في واشنطن. استمرت هذه الارتفاعات منذ أن تمكّن الذهب من تجاوز مستوياته السابقة المرتفعة في 2024 والبالغة حوالي 2400 دولار للأونصة. شراء خيارات الشراء بسعر تنفيذ أو قريب من مستوى 4000 دولار يمكن أن يكون وسيلة جيدة للاستفادة من الزخم مع عودة السوق لاختبار هذه العتبة النفسية الرئيسية.
على النقيض من التفاؤل الاقتصادي، يشير النفط الخام WTI إلى ضعف، بعد أن اخترق بشكل حاسم إلى ما دون 60 دولارًا للبرميل. أظهر أحدث تقرير لـ EIA زيادة غير متوقعة في المخزون بأكثر من 4 ملايين برميل، مؤكداً أن العرض يفوق حالياً الطلب. نعتقد أن شراء خيارات البيع على العقود الآجلة للنفط هو التداول الأوضح هنا، مستهدفين حركة نحو مستوى الدعم 55 دولار خلال الأسابيع القادمة.
قم بإنشاء حساب التداول المباشر في VT Markets و ابدأ التداول الآن.
