كانت الأسواق الآسيوية في تراجع حاد يوم الأربعاء حيث فر المتداولون من الأصول الخطرة بعد عمليات بيع حادة بقيادة التكنولوجيا في وول ستريت. تراجع مؤشر Nikkei 225 بنسبة 3.47٪ إلى 49,380.65، متراجعًا بنحو 7٪ من الارتفاعات القياسية يوم الثلاثاء، بينما تراجع مؤشر كوريا الجنوبية KOSPI بنسبة 6.2٪ وسط عمليات بيع كثيفة في شركات تصنيع الرقائق والذكاء الاصطناعي.
تم تحفيز الهبوط بسبب مخاوف متجددة بشأن تقييمات الأسهم بعد أن حذر شخصيات بارزة في وول ستريت، بما في ذلك الرؤساء التنفيذيون لبنك Morgan Stanley وGoldman Sachs وJPMorgan Chase، من أن الارتفاع السريع في السوق قد يكون من الصعب تحمله.
وقال كريس ويستون من Pepperstone: “إنه بحر من الأحمر في الأسواق العامة”، مشيرًا إلى أن المتداولين يظهرون ترددًا في الشراء قبل تقرير أرباح Nvidia في 19 نوفمبر.
حركة السوق الأوسع
انخفض مؤشر MSCI Asia ex-Japan بنسبة 2.3٪، مسجلاً أسوأ يوم له منذ أوائل أبريل عندما هزت تصاعد التعريفات الأميركية الأسواق. انخفضت مجموعة SoftBank بنسبة 10٪، بينما تراجعت أسماء أخرى ثقيلة في التكنولوجيا عقب انخفاض مؤشر ناسداك المركب بنسبة تقريبا 2٪.
في أسواق العملات، تراجع الدولار الأميركي بنسبة 0.3٪ إلى 153.16 ينا بعد صدور محاضر البنك المركزي الياباني المسالمة. تراجع مؤشر الدولار (USDX) بعد أن وصل لفترة وجيزة إلى أعلى مستوياته منذ خمسة أشهر عند 100.25.
وفي الوقت نفسه، انخفض البتكوين إلى ما دون 100,000 دولار للمرة الأولى منذ يونيو قبل أن يتعافى قليلاً، واستعاد الذهب 0.2٪ إلى 3,938.54 دولار للأونصة بعد ثلاث جلسات من الخسائر.
التحليل الفني
انخفض مؤشر Nikkei 225 بحوالي 3.5% إلى 49,380.65، مما ألغى جزءًا من مكاسبه الأخيرة وتراجع مرة أخرى دون العلامة النفسية 50,000. تأتي هذه الحركة الحادة بعد فترة من الارتفاع المستدام وتهدد الآن الاتجاه على المدى القصير.
من الناحية الفنية، اخترق الانخفاض مستويات الدعم الأخيرة ودفع إلى ما دون المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، مع توسع مؤشر MACD على الجانب الهابط، مما يشير إلى زيادة الزخم السلبي.
من منظور أساسي، يرتبط الانخفاض بعمليات بيع واسعة النطاق في قطاع التكنولوجيا في آسيا بعد التحذيرات من البنوك الأميركية الرئيسية بشأن “تقييمات ممتدة”، خاصة في قطاعات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
في اليابان، تعرض المصدرون لضربة مزدوجة بسبب الركود في قطاع التكنولوجيا وبسبب قوة الين وتراجع الأسس العالمية للطلب، مما أضعف الزخم الإيجابي الذي دفع مؤشر Nikkei إلى الارتفاع.
نحو المستقبل، الأمور الرئيسية التي يتعين متابعتها: إذا تمكن المؤشر من البقاء فوق الدعم التالي بالقرب من 48,000، فقد يكون هناك محاولة للارتداد؛ ولكن إذا اخترق بشكل قاطع إلى ما دون هذا المستوى، فقد يكون هناك تصحيح أعمق نحو 46,000–45,000.
وبالعكس، من أجل حدوث تحول، سيحتاج مؤشر Nikkei إلى إغلاق قوي مرة أخرى فوق 50,000 وتراجع في انتشار MACD — ويفضل أن تدعمه عناوين الأخبار الجديدة كمحفز مثل تحسين الأرباح أو أخبار التجارة الإيجابية.
التوقعات
يبقى المؤشر عرضة للخطر حيث يوازن المتداولون بين التقييمات الممتدة والأسس القوية للأرباح. مع ارتفاع التقلب إلى أعلى مستوياته منذ أبريل، قد يتبنى المتداولون موقفًا أكثر دفاعية قبل تقرير أرباح Nvidia وبيانات التضخم الأميركية القادمة.
يبقى الشعور قصير المدى حذرًا، لكن الأسس طويلة الأجل — بما في ذلك نمو أرباح الشركات وضعف الين — يمكن أن تساعد في استقرار الأسهم اليابانية بمجرد انتهاء التصحيح الحالي.
