لم يشهد معدل التوظيف في نيوزيلندا للربع الثالث أي تغيير، مسجلًا 0%. كان هذا أقل من التوقعات التي توقعت زيادة طفيفة بنسبة 0.1%. تشمل التطورات الاقتصادية الأخرى قيام بنك الشعب الصيني بتحديد سعر مرجعي لليوان مقابل الدولار الأمريكي عند 7.0901 مقارنة بالسابق 7.0885، وانخفاض مؤشر مديري المشتريات للخدمات في الصين إلى 52.6 في أكتوبر، مما يتماشى مع التوقعات.
أظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مرونة، حيث تداول بالقرب من 1.1500، حيث توقع المشاركون في السوق أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على نهج حذر في اجتماعه القادم. في المقابل، واجه الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي خسائر إضافية، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 1.3100 وتراجع بحوالي 0.9% في جلسة واحدة. تعرض الذهب لضغوط سعرية تحت مستوى 3850 دولارًا مع تعزيز الدولار الأمريكي، على الرغم من أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية المنخفضة قدمت بعض الدعم. انخفض سعر إيثريوم إلى ما دون 3500 دولار نتيجة تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة، مما يعكس الاتجاه الهبوطي العام في سوق العملات الرقمية.
خرق أمني على منصة Balancer
تأثرت منصة Balancer مؤخراً بخرق أمني أدى إلى خسارة تجاوزت 120 مليون دولار. على الرغم من معرفة الضعف، لم يتمكن النظام من وقف الهجوم لأنه يتضمن مجمعات أقدم. قدم أفضل السماسرة في 2025 قائمة مفصلة وتوصيات للمتداولين الذين يفكرون في الأسواق والمنصات المختلفة.
إن نمو التوظيف في نيوزيلندا الذي وصل إلى الصفر يعد إشارة واضحة لركود الاقتصاد. هذا يضع بنك الاحتياطي النيوزيلندي في موقف صعب، حيث أظهرت البيانات الأخيرة من الاحصاءات النيوزيلندية أن التضخم السنوي لا يزال مرتفعًا عند 4.2%. يعد هذا النمو الضعيف مع ديناميكية التضخم المرتفع جذابة لاتخاذ مراكز بيع في زوج NZD/USD.
إن الانخفاض الحاد للجنيه الإسترليني تحت 1.3100 يؤكد اتجاهًا هبوطيًا قويًا نشهده منذ أسابيع. يعاني الاقتصاد البريطاني من نمو قريب من 0.1% للربع، ومع ذلك لا يستطيع بنك إنجلترا خفض معدلات الفائدة بسبب التضخم الأساسي المستمر. يشير هذا الظرف إلى أن شراء خيارات البيع على زوج GBP/USD قد يوفر فرصة للاستفادة من الضعف المتوقع الإضافي.
تأثير على الدولار الأسترالي
نراقب الدولار الأسترالي عن كثب حيث يواجه صعوبة بالقرب من 0.6450، متأثرًا بشكل مباشر بإشارات التباطؤ في الصين. على الرغم من أن مؤشر مديري المشتريات للخدمات في الصين لا يزال في منطقة النمو، إلا أنه انخفض لشهرين متتاليين، مما يثير القلق بشأن الطلب على السلع الأسترالية. يعزز هذا من نظرة حذرة تجاه الدولار الأسترالي، خاصة مقابل الدولار الأمريكي.
يحافظ اليورو على مستوى قريب من 1.1500، لكننا نعتقد أن إمكانية الارتفاع محدودة بسبب سياسة البنك المركزي الأوروبي الحذرة. قام السوق بتسعير تام لأي زيادات معدلات فائدة إضافية، حيث تشير محاضر الاجتماع الأخير للبنك المركزي في أكتوبر 2025 إلى تحول نحو تخفيضات محتملة في العام الجديد. يوحي هذا بسوق محصور لزوج EUR/USD، ما يجعل استراتيجيات الاستفادة من انخفاض التقلبات مثل بيع السترانغلز تستحق الاعتبار.
إن عدم قدرة الذهب على الارتفاع فوق 3850 دولاراً، حتى مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية، يبرز القوة الساحقة للدولار الأمريكي. بعد الارتفاع الكبير الذي شهدناه خلال العامين الماضيين من مستوى 2000 دولار، يبدو أن الزخم يتلاشى. نعتقد أن المعدن الثمين محصور بين دعم العوائد التنازلية لسندات الخزانة الأمريكية ودولار مقيد، مما يحد من إمكانية ارتفاعه الفوري.
في أسواق العملات الرقمية، يعتبر انخفاض إيثريوم إلى ما دون 3500 دولار إشارة تحذيرية ناجمة عن عمليات جني الأرباح المؤسسية. لقد لاحظنا تدفقات خارجة مستمرة من صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية لإيثر على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية، وهو عكس حاد للتدفقات الداخلة الثقيلة التي شهدناها بعد الموافقة عليها في 2024. يشير ذلك إلى تراجع القناعة بين اللاعبين الكبار، مما يجعل الخيارات الوقائية استراتيجية حكيمة لأولئك الذين يحتفظون بأصول متعلقة بالعملات الرقمية.
