بلغ معدل البطالة في نيوزيلندا للربع الثالث 5.3%، مما يتماشى مع التوقعات. هذا يمثل أعلى مستوى له في تسع سنوات وقد أثر ذلك على معدل الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي، الذي انخفض إلى ما دون 0.5650.
يبقى الاستقرار في EUR/USD قرب 1.1500، مدعوماً بتوقعات تجاه نهج البنك المركزي الأوروبي الحذر. ومع ذلك، يستمر GBP/USD في الانخفاض، متجاوزًا علامة 1.3100، حيث تسارعت الخسائر في جلسات التداول الأخيرة.
اتجاهات أسعار الذهب
يشهد الذهب انخفاضاً ليقترب من 3930 دولارًا للأونصة التروية، حيث يؤثر على قيمته قوة الدولار الأمريكي. على الرغم من الضغوط، فقد ساهمت معدلات الخزانة الأمريكية الأقل في الحد من هذه الخسائر إلى حد ما.
أسعار الإيثيريوم تتراجع أيضاً، حيث انخفضت إلى ما دون 3500 دولار بسبب المشاعر السلبية الناجمة عن تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة الخارجية. في هذه الأثناء، يعالج منصة التمويل اللامركزي Balancer خرقاً أمنياً أسفر عن سرقة أكثر من 120 مليون دولار من نظامها.
يتوقع حدوث ديناميكيات سوقية قادمة، خاصة فيما يتعلق باجتماعات البنوك المركزية والتوقعات المالية الأمريكية. يتم مراقبة المشهد الاقتصادي العالمي عن كثب، بالنظر إلى هذه التطورات وتداعياتها.
قوة الدولار الأمريكي
نشهد تعزيزًا كبيرًا للدولار الأمريكي مع تلاشي التوقعات بخفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع مؤشر الدولار (DXY) متجاوزاً علامة 108، وهو أعلى مستوى له هذا العام، مما وضع ضغطاً واسع النطاق على العملات الأخرى والسلع. تشير هذه البيئة إلى أن المواقف الهبوطية ضد العملات الأضعف يمكن أن تظل مربحة.
يبدو الدولار النيوزيلندي معرضاً للخطر بشكل خاص بعد تقرير الوظائف الأخير. مع وصول معدل البطالة إلى أعلى مستوى له في تسع سنوات عند 5.3%، وهو ارتفاع حاد من المستويات التي كانت تقل عن 4% في عام 2023، قد يجبر بنك الاحتياطي النيوزيلندي على تبني موقف أكثر تيسيرًا. ينبغي أن ندرس خيارات البيع على NZD/USD للتحوط ضد أو التكهن بمزيد من الانخفاضات إلى ما دون مستوى 0.5650.
الزخم على الجنيه الإسترليني واضح في الجانب الهابط، مع تداول GBP/USD الآن بشكل ثابت تحت 1.3100. يتم دفع هذا الضعف من خلال أرقام التضخم المحلية المستمرة التي، اعتبارًا من الشهر الماضي، لا تزال أعلى من 4%، مما يثير مخاوف من الركود التضخمي. ينبغي أن نتوقع المزيد من الخسائر ويمكننا النظر في استراتيجيات تحقق الربح من استمرار الزخم الهبوطي.
هناك تحول ملحوظ يحدث مع الين الياباني، حيث يقدم بنك اليابان إشارات لزيادة معدل الفائدة. لسنوات عديدة، أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة في المنطقة السلبية، ولكن مع بقاء التضخم الأساسي الآن فوق هدفهم البالغ 2% لأكثر من عام، يتم التشكيك في هذه السياسة. قد يعني هذا النغمة الهجومية أن فتح صفقات مضادة ل USD/JPY من خلال المشتقات قد يصبح استراتيجية قيمة في الأسابيع المقبلة.
اليورو في نمط الانتظار مقابل الدولار، حيث يحوم حول 1.1500 في ظل انتظار الأسواق لوضوح من البنك المركزي الأوروبي. كانت التعليقات الأخيرة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي حذرة بشكل متعمد، مما يخلق عدم اليقين ويحد من توجيه العملة. هذا يشير إلى أن استراتيجيات مبنية على تقلبات، مثل المفاتيح على EUR/USD، قد تكون فعالة حتى يظهر مسار سياسة واضح.
