ارتفعت احتياطيات كوريا الجنوبية من النقد الأجنبي إلى 428.82 مليار دولار في أكتوبر من 422.02 مليار دولار في السابق. يبرز هذا التغيير النمو البارز في الأصول المالية للأمة.
في مكان آخر، تشهد العملات العالمية الكبرى تقلبات. انخفض NZD/USD إلى ما دون 0.5650 بسبب وصول معدل البطالة في نيوزيلندا إلى أعلى مستوى له في تسع سنوات. وفي الوقت نفسه، تراجع GBP/USD إلى مستويات منخفضة جديدة، بينما انخفض USD/JPY بالقرب من 153.50 وسط مخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية.
التطورات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وسويسرا
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تقدم في المناقشات مع المسؤولين السويسريين بشأن التعريفات الجمركية. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن اتفاقية بين الولايات المتحدة والصين تقنين الفنتانيل وتخفيض التعريفات الجمركية.
ظل EUR/USD منخفضًا بالقرب من 1.1480. انخفضت أسعار الذهب إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أيام وهو حوالي 3930 دولارًا، وانخفض سعر إيثيريوم إلى ما دون 3500 دولار بسبب التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة.
في القطاع المالي، يواجه منصات التمويل اللامركزي تدقيقًا بعد اختراق Balancer بقيمة 120 مليون دولار. المعلومات المقدمة تنطوي على مخاطر وشكوك جوهرية، وهي مخصصة لأغراض معلوماتية فقط وليست كنصيحة. من الضروري للقراء إجراء بحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية حيث إن المخاطر والخسائر والتكاليف تقع على عاتق المستثمر.
نرى سوقًا يتجه في اتجاهين، مما يخلق فرصًا لتداول التقلبات. يتم تعويض الصفقة التجارية الإيجابية بين الولايات المتحدة والصين والتقدم بشأن التعريفات السويسرية بمخاوف متزايدة من إغلاق الحكومة الأمريكية، مما يضع ضغطًا على الدولار. تشير هذه التوترات إلى أن استراتيجيات مثل استراتيجيتي المتاجرة وفق أنماط التحوط على المؤشرات الرئيسية قد تكون فعالة في الأسابيع المقبلة.
فرص الاستثمار والمخاطر
الين الياباني يزداد قوة بشكل كبير كأصل ملاذ آمن، مع انخفاض USD/JPY نحو 153.50 على الرغم من الأخبار التجارية الجيدة. هذا التحرك مدفوع بمخاطر الإغلاق، والتي قدر مكتب الميزانية بالكونغرس الأسبوع الماضي أنها يمكن أن تقلل من الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع بنسبة 0.2% لكل أسبوع يستمر فيه الإغلاق. ينبغي أن نفكر في شراء خيارات الشراء الخاصة بالين أو بيع عقود USD/JPY للاستفادة من هذا الزخم، خاصة إذا فشل الكونغرس في الإشارة إلى تقدم بشأن قرار الميزانية.
الجنيه البريطاني في اتجاه هبوطي واضح، ويجب أن نسعى للاستفادة من ضعفه. الانخفاض إلى مستويات جديدة يتبع بيانات التضخم في المملكة المتحدة الأسبوع الماضي، والتي بلغت 2.1% فقط، مما فات التوقعات وقلل من احتمالية رفع سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا قبل منتصف عام 2026. خيارات البيع على GBP/USD أو المراكز المستقبلية الهبوطية تبدو الألعاب الأكثر استعداداً هنا.
بالمثل، يبدو الدولار النيوزيلندي ضعيفًا بعد أن بلغ معدل البطالة فيه أعلى مستوى له في تسع سنوات عند 5.2%. وقد استبعد ذلك فعلياً أي زيادات في الأسعار في المستقبل القريب، وهو شعور أعرب عنه محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي في تعليقاته الحذرة أمس. نرى فرصة في بيع NZD/USD، حيث لا يوجد الكثير من الأخبار الإيجابية لدعم العملة حاليًا.
النبرة الأكثر تشددًا بشكل متزايد لبنك اليابان تضيف طبقة أخرى من القوة للين. مع تأكيد محاضر اجتماعاتهم الاستعداد لرفع الأسعار، واستمرار التضخم الأساسي في اليابان فوق هدفهم البالغ 2% للشهر السادس على التوالي في أكتوبر، فإن الاختلاف في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى واضح. هذا يدعم وجهة نظر طويلة الأجل إيجابية بالنسبة للين مقابل عملات مثل اليورو والجنيه.
يتراجع الذهب من ارتفاعاته الأخيرة بالقرب من 3930 دولارًا، مما يشير إلى أن بعض التجار ينتقلون من الأصول الآمنة إلى الأصول الأكثر خطورة بعد الصفقات التجارية. في مجال العملات المشفرة، المعنويات سلبية بشكل واضح، حيث انخفض إيثيريوم إلى ما دون 3500 دولار بعد تسجيل صناديق الاستثمار المشفرة المؤسسية تدفقات خارجة تزيد عن 500 مليون دولار في الأسبوع الماضي. يضيف الاختراق الأخير لمنصة التمويل اللامركزي بقيمة 120 مليون دولار لعدم اليقين، مما يجعل الألعاب المشتقة الهبوطية على الأصول المعرضة للعملات المشفرة تبدو جذابة.
