سجل مؤشر التفاؤل الاقتصادي RealClearMarkets/TIPP في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 43.9، وهو أقل من القيمة المتوقعة وهي 48.1. تأتي هذه البيانات كجزء من تحليل أوسع تقدمه FXStreet، وتضم مجموعة من المؤشرات الاقتصادية والتحركات المالية.
في نيوزيلندا، تطابق معدل البطالة في الربع الثالث مع التوقعات، حيث بلغ 5.3%. يستمر تقلب مؤشر داو جونز الصناعي بسبب المخاوف المرتبطة بالتداول الكثيف لأسهم التكنولوجيا.
التقارير الاقتصادية الأمريكية
ينصب التركيز على عدة تقارير اقتصادية رئيسية في الولايات المتحدة، مثل مؤشرات ISM للخدمات، خاصة مع طول مدة الإغلاق الحكومي. يستمر اليورو في فقدان قيمته أمام الدولار الأمريكي، مما يمدد سلسلة الخسائر مع توجه التركيز نحو بيانات اقتصادية مرتقبة في منطقة اليورو والولايات المتحدة.
يكافح الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى مستويات لم يشهدها منذ أبريل، جزئيًا نتيجة تصريحات وزير المالية البريطاني راشيل ريفز. على الرغم من قوة الدولار الأمريكي، تراجعت أسعار الذهب والإيثريوم، حيث انخفضت الأخيرة إلى أقل من 3,500 دولار بسبب التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة في البورصة.
تتعرض منصات التمويل اللامركزي للتدقيق بعد اختراق بقيمة 120 مليون دولار في Balancer، مما يبرز التحديات في تأمين الأصول الرقمية على البورصات اللامركزية.
انخفاض التفاؤل الاقتصادي في الولايات المتحدة
نشهد انخفاضًا كبيرًا في التفاؤل الاقتصادي في الولايات المتحدة، حيث بلغ 43.9 عندما كنا نتوقع 48.1. يشير هذا إلى تزايد التشاؤم لدى المستهلكين بشأن آفاقهم المالية، وهي ظاهرة نراها غالبًا قبل تباطؤ النشاط الاقتصادي. تاريخياً، عندما يبقى هذا المؤشر منخفضًا لعدة أشهر، فإنه يشير إلى قرب حدوث ركود، كما حدث قبل التباطؤات في 2008 و2020.
على الرغم من هذا التشاؤم، يظل الدولار الأمريكي قويًا، مما يشير إلى نزوح نحو الأمان وسط حالة عدم اليقين العالمية. هذا التناقض بين النظرة المحلية الضعيفة والعملة القوية يخلق حالات متقلبة في السوق. نعتقد أن هذا هو الوقت المناسب للنظر في شراء تقلبات الأسعار من خلال المشتقات في S&P 500، خاصة مع صعود مؤشر VIX مؤخرًا من أدنى مستوياته إلى حوالي 19.
تضيف المخاوف بشأن “التداول الكثيف للذكاء الاصطناعي” المزيد من الضغط على أسواق الأسهم، التي شهدت نشاطًا قويًا هذا العام. قد يكون الوقت مناسبًا لشراء خيارات وقائية على المؤشرات الرئيسية مثل ناسداك 100. تتيح لنا هذه الإستراتيجية التحوط من محافظنا ضد أي تراجع محتمل في السوق في الأسابيع القادمة دون بيع أصولنا الأساسية.
يسحب السوق أيضًا الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يساعد على دعم الدولار. لقد رأينا أسواق العقود المستقبلية، التي تم تتبعها بأدوات مثل CME FedWatch، تخفض بشكل كبير فرص الخفض من أكثر من 60% إلى 25% فقط في الشهر الماضي. يشير هذا إلى أن هناك فرصًا في الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة في سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يتيح التصرف وفقًا لتوقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا.
