ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 5% بعد تأمين صفقة بقيمة 38 مليار دولار مع أوبن أيه آي، وذلك عقب زيادة بنسبة 10% بعد نتائج قوية للربع الثالث. يتضمن هذا الاتفاق تقديم خدمات البنية التحتية لأمازون ويب سيرفيسز لدعم أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الخاصة بأوبن أيه آي.
تمتد الشراكة لمدة سبع سنوات، مما يتيح لأوبن أيه آي الاستفادة من قدرات الحوسبة السحابية لأمازون ويب سيرفيسز. ستستخدم أوبن أيه آي البنية التحتية لأمازون لمهام الذكاء الاصطناعي، مثل تدريب النماذج وتشغيل منتجات مثل ChatGPT. يدعم نظام أمازون استخدام العديد من رقائق Nvidia GPU ويمكنه التوسع لتلبية متطلبات الحوسبة المتزايدة.
تشير الصفقة إلى أن أمازون ويب سيرفيسز سوف تحصل على زيادة قدرها 5.5 مليار دولار في الإيرادات السنوية. استراتيجيات أمازون ويب سيرفيسز ذات الهوامش العالية، بمتوسط هامش تشغيلي حوالي 35%، تتوقع زيادة بحوالي 1.9 مليار دولار في أرباحها السنوية. في البداية، كانت مايكروسوفت مقدمة الخدمات السحابية الحصرية لأوبن أيه آي، لكن الآن تستفيد أمازون ويب سيرفيسز أيضًا، مما يوازن بين ميزة مايكروسوفت.
يرى المحللون الصفقة بشكل إيجابي. ويشيرون إلى أنها تعتبر إثباتًا لقدرات أمازون ويب سيرفيسز وتعزز موقع أمازون في مجال الذكاء الاصطناعي. قام بعض المحللين برفع هدف سعر سهم أمازون، حيث رفعت Wedbush الهدف إلى 340 دولارًا للسهم. حاليًا، يتم تداول سهم أمازون عند 254 دولارًا، بزيادة 14% مؤخرًا، مع زيادة بنسبة 16% منذ بداية العام. الهدف الوسطي للسهم هو 290 دولارًا، مما يوفر إمكانية ارتفاع بنسبة 14%.
دفع الارتفاع الأخير بنسبة 15% في أسهم أمازون إلى مستويات تقلب ضمني لم تشهدها منذ تقرير أرباح الربع الثاني من هذا العام. يجعل هذا من شراء خيارات المكالمة بشكل مباشر أمرًا مكلفًا، مما يشير إلى أن المتداولين ينبغي عليهم التفكير في استراتيجيات تستفيد من العوائد المرتفعة. بدلاً من ذلك، يمكن أن تكون بيع الخيارات المضمونة نقدًا بأسعار تنفيذ أدنى من مستويات الدعم الحالية، ربما حول 240 دولارًا، طريقة جاذبة لتحصيل العائد المبالغ فيه مع تحديد نقطة دخول واضحة.
تعتبر هذه الصفقة التي تبلغ 38 مليار دولار مع أوبن أيه آي إثباتًا مهما لقدرات أمازون ويب سيرفيسز في معركة البنية التحتية السحابية المستمرة ضد مايكروسوفت وجوجل. وكما هو الحال في الربع الأخير، رأينا أمازون ويب سيرفيسز تحافظ على حصتها السوقية المهيمنة التي تبلغ حوالي 31%، وتعزز هذه الشراكة مكانتها كمزود رئيسي لأكثر أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي تطلبًا. تتحول الأحاديث هنا من رهانات الذكاء الاصطناعي المضاربة إلى تدفقات إيرادات ملموسة وطويلة الأمد.
