تم تسجيل مؤشر مديري المشتريات الصناعي لبنك جيبون في اليابان في أكتوبر بانخفاض طفيف، حيث بلغ 48.2، وهو أقل بقليل من التوقع المتوقع وهو 48.3. هذا الرقم يبقى تحت عتبة 50.0، مما يشير إلى انكماش في قطاع التصنيع.
في مكان آخر، أبقت بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.6%. بالإضافة إلى ذلك، وصل زوج العملات الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى أعلى مستوياته في عدة أشهر، جزئياً بسبب عدم اليقين بشأن سياسة بنك اليابان.
حركة اليورو والدولار الأمريكي
انخفض اليورو/الدولار الأمريكي إلى حوالي 1.1510 وسط قوة الدولار الأمريكي ومشاعر الحذر من الاحتياطي الفيدرالي. وفي المقابل، انخفضت أسعار الذهب إلى ما دون 4,000 دولار بعد تعليقات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى تقليل الرهانات على تخفيضات مستقبلية في الأسعار.
في العملات الرقمية، عانت أصول مثل آستر، كوزموس، وبيتجيت من خسائر كبيرة، تُعزى إلى عمليات بيع أوسع في السوق. وقد أثر النشاط الضعيف في السلسلة وزيادة الرهانات الهابطة بشكل كبير على سعر كاردانو، مما دفعه إلى ما دون 0.58 دولار.
مؤشر مديري المشتريات الصناعي الياباني والتوقعات الاقتصادية
تأكيد مؤشر مديري المشتريات الصناعي الياباني عند 48.2 يشير إلى انكماش ويعزز النظرة السلبية لاقتصاد اليابان. هذا الانخفاض الطفيف يزيد من عدم اليقين القائم حول سياسة بنك اليابان. لقد لاحظنا أن فترات طويلة من قراءات مؤشر مديري المشتريات تحت الـ50، مثل تلك في عام 2023، تاريخياً ترتبط بضعف مستدام للين.
يظل الاتجاه الأساسي هو قوة الدولار الأمريكي، مدفوعاً بتوقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي. هذا يضغط على العملات السلعية مثل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي، خاصةً مع تسجيل مؤشر مديري المشتريات الرسمي للصين مؤخراً 49.5، مما يشير إلى ضعف الطلب. هيمنة الدولار تذكر بالدورة التشديدية في 2022-2023 عندما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في 20 عاماً.
يجب أن نأخذ بعين الاعتبار المواقف التي تستفيد من استمرار ضعف الين وقوة الدولار. قد يتضمن ذلك شراء خيارات اتصال USD/JPY أو بيع عقود آجلة للين. تردد بنك اليابان التاريخي في التحرك بالشكل المعنوي بعيداً عن سياسة نقدية فائقة السهولة، وهو موقف استمر لسنوات، لا يزال يضغط على العملة.
هذا الشعور بالمخاطر يمتد إلى الأصول الأخرى، حيث يكافح الذهب للحفاظ على مستوياته الرئيسية. الدولار القوي يجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب ويقلل من جاذبيته عندما تكون عوائد الخزانة الأمريكية جذابة. تؤكد عمليات البيع في أسواق العملات الرقمية على أن المتداولين ينتقلون بعيداً عن الأصول المضاربة وإلى أمان الدولار النسبي.
الضغط البيعي على زوج AUD/JPY يعد مؤشراً رئيسياً على هذا البيئة النفور من المخاطر. مع بقاء البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة في مكانها و ضعف الاقتصاد الياباني، قد تكون الخيارات البيعية على هذا الزوج طريقة فعالة للتحضير لمزيد من الانخفاض. هذه التجارة تعمل كخطة مباشرة على ضعف توقعات النمو العالمي.
