واصل الدولار الأمريكي (USD) الارتفاع، متحديًا أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر، مع تزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي على أسعار الفائدة في ديسمبر. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي لليوم الرابع، مقتربًا من العلامة النفسية 100.00.
تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) بالقرب من مستوى 1.1500، الأدنى منذ أغسطس، وسط ترقب للبيانات الاقتصادية من ألمانيا ومنطقة اليورو. بقي زوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) قريبًا من أدنى مستوياته في سبعة أشهر حول 1.3100، متأثرًا بزخم الدولار القوي والمخاوف المحلية.
تقلبات سوق الفوركس
شهد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) تقلبات بالقرب من مستوى 154.00، مع استعداد البنك المركزي الياباني (BoJ) لإصدار محضر اجتماعه. سجل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) خسائره لليوم الرابع، مقتربًا من 0.6520، مع التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي سيبقي على سعر الفائدة.
واجه النفط الخام (WTI) صعوبة للبقاء فوق 61.00 دولارًا للبرميل بينما قام المتداولون بتقييم خطط أوبك+ بشأن زيادة الإنتاج. ارتفع الذهب إلى ما فوق 4,000 دولار للأوقية، مستعيدًا خسائره السابقة، بينما انخفض الفضة قليلًا، مواصلة انخفاض الأسبوع الماضي.
تقرير مؤشر RCM/TIPP للتفاؤل الاقتصادي وبيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية في انتظار. من المقرر أن يتحدث كل من لاغارد من البنك المركزي الأوروبي وبومان من الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، تعتبر قرار بنك الاحتياطي الأسترالي والبيانات الاقتصادية الألمانية من أبرز الأحداث المنتظرة.
مع اقتراب مؤشر الدولار الأمريكي من علامة 100.00، نرى أن القوة المستمرة تعد اتجاهًا رئيسيًا. تشير بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة، مع تمسك مؤشر الأسعار الأساسي حول 3.8%، إلى أن الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه سبب للإشارة إلى تحول يدعوه للتخفيف، مما يدعم هذا الارتفاع في الدولار.
استراتيجيات السوق وتحديد المراكز
يبدو أن ضعف العملات الأوروبية سيستمر، حيث يهدد زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) مستوى 1.1500 وزوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) بالقرب من 1.3100. نتذكر كيف أن البيانات الصناعية الألمانية الهشة خلال 2023 و2024 قد أثقلت كاهل اليورو، ومع صدور أوامر المصانع الجديدة، فإن المخاطر مائلة نحو الهبوط. وبالمثل، تجعل ذكريات الأزمة المالية في المملكة المتحدة عام 2022 المتداولين حساسين بشأن المخاوف المتعلقة بالميزانية.
بالنسبة للدولار الأسترالي، تعد الفجوة في السياسة بين البنوك المركزية هي المحرك الرئيسي لانزلاقه نحو 0.6520. مع توقع بأن يحتفظ بنك الاحتياطي الأسترالي بسعر الفائدة النقدية عند 4.1%، سيستمر الفرق الواسع والجذاب للعائد مقارنة بسعر الفائدة البالغ 5.5% للاحتياطي الفيدرالي في الضغط على العملة.
في أسواق الطاقة، يعتبر اختراق النفط الخام (WTI) دون 61 دولارًا للبرميل حركة مهمة. تأتي هذه الحركة في وقت بدأت فيه المخاوف بشأن تباطؤ الطلب العالمي تطغى على تخفيضات الإنتاج التي نفذتها أوبك+ خلال السنوات الأخيرة.
تعتبر مرونة الذهب فوق 4,000 دولار للأوقية إشارة إلى جذابيته كأصل ملاذ آمن وسط الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمر والقلق العام في السوق. رأينا هروبًا مشابهًا نحو الأصول الآمنة خلال الإغلاق بين 2018-2019، والذي وفر دعمًا قويًا لأسعار الذهب.
