سجل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لسنغافورة 50.1 في أكتوبر، مما يشير إلى توسع طفيف في القطاع التصنيعي، حيث أن القراءة أعلى من العلامة المحايدة 50.
وصل سعر صرف زوج العملات USD/CHF إلى أعلى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع بسبب تقرير التضخم الأضعف والقوة في الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، ظل زوج العملات GBP/USD مستقرًا بينما كان المتداولون ينتظرون قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا.
أسعار الذهب واتجاهات العملات الرقمية الميم
تذبذبت أسعار الذهب حول 4000 دولار للأونصة الترويسية، لكن المكاسب كانت محدودة بسبب قوة الدولار الأمريكي والتصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. تشهد العملات الرقمية الميم مثل Dogecoin و Shiba Inu تراجعًا حيث يقلل المستثمرون الكبار من حيازاتهم، مما يزيد من ضغط العرض.
شهد سعر كاردانو (ADA) انخفاضًا بنسبة 6٪، متداولاً بأقل من 0.58 دولار بعد انخفاض بنسبة 10٪ في الأسبوع السابق. يُعزى هذا الانخفاض إلى النشاط المنخفض على الشبكة وزيادة مراكز التداول القصيرة، مما يشير إلى شعور السوق بالتشاؤم.
يقدم موقع FXStreet رؤى مبنية على التحليل الخبير ويؤكد على أن المعلومات لا ينبغي تفسيرها كنصائح استثمارية. يبرز المنصة أهمية البحث الشخصي قبل اتخاذ قرارات استثمارية، مع الاعتراف بالمخاطر المرتبطة بالتداول في الأسواق المفتوحة.
مؤشر PMI لسنغافورة وتداعيات الطلب العالمي
يشير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لسنغافورة عند 50.1 إلى استمرار الركود، مما يمثل الشهر الرابع على التوالي حول العلامة المحايدة 50. يشير هذا التباطؤ في مركز تجاري آسيوي رئيسي إلى أن الطلب العالمي لا يزال ضعيفًا. بالنسبة لنا، هذا يعزز جاذبية الاحتفاظ بالأصول في الاقتصادات التي تظهر مرونة أكبر.
يبقى الدولار الأمريكي القوة المهيمنة، حيث يدفع مؤشر الدولار (DXY) الآن فوق 112، وهي مستويات لم نشهدها بشكل متواصل منذ ارتفاعات أواخر 2022. ترتبط هذه القوة بشكل مباشر بسياسة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، خاصة مع بيانات التضخم الأساسية PCE الأخيرة التي وصلت إلى 3.1٪، وهي أعلى بكثير من هدفهم. يجب أن نتوقع استمرار هذا الاتجاه طالما أن الاحتياطي الفيدرالي يعطي أولوية لمكافحة التضخم.
نتيجة لذلك، نرى أن زوج العملات EUR/USD يكافح بالقرب من أدنى مستوياته منذ ثلاثة أشهر، ولا يوجد شيء يُشير إلى انعكاس. وبالمثل، فإن زوج العملات GBP/USD يظل معرضًا للخطر قبل قرار بنك إنجلترا هذا الأسبوع، حيث تسعر الأسواق احتمالية بنسبة 75٪ للتوقف بسبب الوضع المالي الحساس في المملكة المتحدة. قد يكون شراء خيارات البيع على هذه الأزواج طريقة حكيمة للتموضع لمزيد من مكاسب الدولار.
عدم قدرة الذهب على الثبات عند مستوى 4000 دولار هو تحذير واضح للمتفائلين. الجمع بين قوة الدولار وعائدات سندات الخزانة الأمريكية المتزايدة يشكل مقاومة كبيرة للمعادن النفيسة التي لا تقدم عوائد. نعتقد أن بيع خيارات الشراء فوق هذا المستوى النفسي الرئيسي يمكن أن يكون استراتيجية فعالة للاستفادة من هذا الجانب المغطى.
نرى أيضًا علامات على الإجهاد في الأصول الخطرة، مع تلاشي الحماس المضارب في العملات الرقمية وانتعاش المؤشرات الرقمية العريضة العالقة ببضع عمالقة التكنولوجيا. هذا النوع من القيادة الضيقة للسوق غالبًا ما يسبق فترات من التقلبات الأعلى. لذلك، ينبغي على المتداولين النظر في شراء الحماية، مثل خيارات الشراء على مؤشر S&P 500، كوسيلة للتحوط من التراجع المحتمل في السوق في الأسابيع المقبلة.
