شهد مؤشر أسعار المستهلك في اليابان باستثناء الأغذية الطازجة نموًا بنسبة 2.8% في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 2.6%. هذه الزيادة في مؤشر الأسعار في طوكيو أدت إلى تحقيق الين الياباني مكاسب أقوى، على الرغم من عدم وجود نشاط شرائي مستدام.
وفي الوقت نفسه، شهد الدولار الأسترالي تراجعًا مع حفاظ الدولار الأمريكي على موقعه بسبب تراجع التوقعات حول خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ولا يزال زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي قريبًا من مستوى 1.4000، مما يعكس انخفاض التوقعات بشأن المزيد من تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
انتعاش الذهب وازدهار العملات الرقمية
يحاول الذهب التعافي، حيث يتم تداوله فوق 4000 دولار، ساعيًا لتحقيق مكاسب شهرية ثالثة متتالية. كان للبيتكوين، الذي قُدم لأول مرة من خلال ورقة بيضاء منذ 17 عامًا، دور محوري في نمو سوق العملات الرقمية إلى صناعة تُقدر قيمتها بنحو 4 تريليون دولار.
في مجال التجارة، أدت المحادثات بين ترامب وشي إلى تخفيضات في التعريفة الجمركية المتعلقة بالفينتانيل واستئناف صادرات فول الصويا. وفي مجال العملات الرقمية، ارتفعت الـZcash لتصل إلى حوالي 360 دولارًا، متجاوزة الاضطرابات الأوسع في السوق.
قدمت فريق FXStreet تحليلًا شاملاً للأسواق المالية، مشددين على المخاطر الكامنة في الاستثمار. وحذروا من أن الاستثمارات قد تنطوي على خسارة كاملة أو جزئية، داعين القراء لإجراء أبحاثهم الخاصة.
جاءت بيانات التضخم اليابانية أكثر سخونة من المتوقع عند 2.8%، بشكل يتجاوز بكثير هدف بنك اليابان. وهذا يضع ضغطًا جديًا على بنك اليابان للتحرك، مما قد يتسبب في تقلبات كبيرة في الين. ينبغي النظر في خيارات لاغتنام التقلبات في الأزواج مثل الدولار/الين في الأسابيع القادمة.
استمرار قوة الدولار الأمريكي
تبقى القصة الرئيسية هي قوة الدولار الأمريكي، حيث تتلاشى الآمال في خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يدفع إلى مستويات لم نشهدها منذ أعلى مستويات أواخر 2022، حيث يتم تداوله بقوة فوق 110. هذا الاتجاه يشير إلى أن الرهان ضد اليورو والجنيه الإسترليني هو الخيار الأبسط.
الجنيه البريطاني ضعيف بشكل خاص، حيث وصل إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر مقابل الدولار تحت 1.3120. على مدار السنوات الماضية، عانى الاقتصاد البريطاني من بطء في النمو، وهذه الفجوة مع الولايات المتحدة تصبح أكثر وضوحًا. نرى أي ارتفاع في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي كفرصة للبيع.
وعلى الرغم من قوة الدولار، فإن استقرار الذهب فوق 4000 دولار للأوقية هو إشارة ذات دلالة. هذا يعكس أن المتداولين لا يزالون يتحوطون من التضخم العالمي المستمر الذي يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي المتشدد لا يمكنه السيطرة عليه. هذا مشابه للنمط الذي رأيناه في عام 2024، عندما ارتفع الذهب إلى مستويات جديدة رغم ارتفاع أسعار الفائدة.
لذلك، ينبغي النظر في شراء خيارات البيع على أزواج اليورو/الدولار والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمراهنة على المزيد من قوة الدولار مع مخاطرة محددة. بالنسبة للذهب، فإن مرونته تشير إلى شراء خيارات الشراء أو انتشار الشراء التوري على أي انخفاضات. تتماشى هذه المراكز مع المواضيع الأساسية في قوة الدولار وتضخم الأسعار المستمر.
