أظهرت مبيعات إيطاليا الصناعية، غير المعدلة موسمياً على أساس سنوي، انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.1% في أغسطس، وهذا يُعد انخفاضاً من النمو السابق الذي بلغ 1.2%.
في أخبار مالية أخرى، تبقى أسعار الذهب دون 4000 دولار وسط حذر من الاحتياطي الفيدرالي وتراجع التوترات بين الولايات المتحدة والصين. ترك البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، مما يؤثر على حركات العملات بما في ذلك اليورو/الدولار.
اتجاهات التضخم في ألمانيا
تراجع مؤشر أسعار المستهلكين السنوي لألمانيا إلى 2.3% في أكتوبر، وهو أعلى بشكل طفيف من المتوقع بنسبة 2.2%. يبقى الجنيه الإسترليني تحت ضغط طفيف رغم عدم حدوث تغيير كبير.
ارتدت سوق العملات المشفرة بعد اجتماع بين دونالد ترامب وشي جين بينغ الذي خفف من حدة التوترات التجارية. حققت البيتكوين، الإيثريوم، وXRP مكاسب بنسبة حوالي 1%.
يواصل بيتنستور (TAO) اتجاهه الصعودي، مقترباً من 450 دولار، مدعوماً بخطط لإطلاق منتج متداولا جديدا للرهانات في بورصة SIX السويسرية. وفي الوقت نفسه، تبرز التوقعات نمو محتمل في الأصول المشفرة.
بالرغم من التغيرات السريعة في السوق، توفر FXStreet محتوى معلوماتي دون توصية بإجراءات محددة. يظل الاستثمار محفوفاً بالمخاطر، ويوصى بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرارات. FXStreet والمؤلفون يتبرأون من المسؤولية عن الأخطاء أو الإغفالات أو تأثيرات الاستثمار.
تباطؤ في منطقة اليورو
تظهر منطقة اليورو علامات واضحة على التباطؤ، مع تأكيد بيانات PMI الأولية لأكتوبر انكماش النشاط التجاري دون علامة الـ 50. هذا الاتجاه يتسق مع الأرقام السابقة، مثل الانخفاض بنسبة 0.1% على أساس سنوي في مبيعات إيطاليا الصناعية من أغسطس. ومع إبقاء البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة وملاحظته تباطؤ الطلب على اليد العاملة، يبدو أن المسار السهل لليورو هو الهبوط.
يتم تضخيم هذا الضعف الأوروبي بسبب الاقتصاد الأمريكي القوي، حيث يظل التضخم ثابتاً والاحتياطي الفيدرالي ملتزمًا بالحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. قوة الدولار الأمريكي هي نتيجة مباشرة لهذا التباين في السياسة. وبالتالي، نرى أن استراتيجيات الخيارات الهبوطية، مثل شراء خيارات الشراء على اليورو/الدولار، هي طريقة منطقية للتمركز لاحتمال هبوطه دون مستوى 1.1500.
يواجه الجنيه الإسترليني صعوبات مع خطة مالية جديدة تثير مخاوف تذكرنا بالاضطراب في السوق الذي شهدناه في عام 2022. الزيادة الأخيرة في عائدات السندات الحكومية البريطانية لمدة عشر سنوات هي تحذير واضح من أن الأسواق المالية تشعر بالتوتر. هذا الوضع يجعل من تقصير الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، ربما من خلال عقود الآجلة، خيارًا جاذبًا للعب ضعف الجنيه الإسترليني المستمر مقابل الدولار.
عدم تمكن الذهب من كسر مستوى 4000 دولار بشكل حاسم هو استجابة كلاسيكية لدولار قوي وعوائد حقيقية مرتفعة. مع تقديم السندات الحكومية الأمريكية لمدة 10 سنوات عائداً قريباً من 5.5%، فإن تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب الغير منتج للعوائد تصبح مهمة. قد ينظر التجار في بيع خيارات الشراء بسعر تنفيذ أعلى من 4000 دولار، مبنيين على أن هذه المقاومة القوية ستستمر في الأسابيع المقبلة.
في سوق العملات الرقمية، يوفر الإطلاق المرتقب لمنتج تداول رهني لـ TAO في نوفمبر محفزاً واضحاً. لقد رأينا نمطاً مشابهاً للزخم الصعودي قبل الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في بداية عام 2024. يمكن أن يكون استخدام خيارات الشراء على TAO لالتقاط الإمكانات الصعودية في إطلاق الحدث استراتيجية في الوقت المناسب.
