ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة 0.65% ليصل إلى ما يقارب 0.6560 في الجلسة الأوروبية المتأخرة يوم الإثنين. يأتي هذا الارتفاع في ظل الآمال بعقد صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والصين بعد تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن واشنطن قد تتراجع عن فرض رسوم إضافية، مع تأخير الصين لقيود تصدير المعادن النادرة.
وجاءت تصريحات بيسنت عقب اجتماع مع رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ خلال قمة الآسيان في ماليزيا، مما أثار التفاؤل بشأن تقليل التوترات التجارية. ويستفيد الدولار الأسترالي من مثل هذه التطورات نظراً لاعتماد أستراليا الكبير على الصادرات إلى الصين.
محليًا، يترقب السوق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث والتي ستصدر يوم الأربعاء. ستحدد هذه البيانات توقعات سياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي.
أكدت ميشيل بولوك، محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي، التزام البنك بتقليل التضخم مع الحفاظ على رضا الوظائف. على الرغم من ارتفاع معدل البطالة إلى 4.5% في سبتمبر، إلا أن بولوك لا تزال متفائلة بشأن الوظائف.
في المقابل، يواجه الدولار الأمريكي ضغوطاً في ظل توقعات لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ويأتي ذلك بعد نمو التضخم المعتدل في الولايات المتحدة في سبتمبر، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% والتضخم الأساسي بنسبة 0.2%.
الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولاً في العالم، مما يسهل أكثر من 88% من تبادل العملات العالمي، ويتشكل بشكل كبير من خلال سياسات الاحتياطي الفيدرالي والأحداث مثل التيسير أو التشديد الكمي.
نشهد تحركاً صعودياً قوياً في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، مدفوعاً بالإشارات الإيجابية على الجبهة التجارية بين الولايات المتحدة والصين. هذا يشير إلى أن التمركز لمزيد من المكاسب قد يكون حكيمًا في المدى القصير. يمكن أن يكون شراء خيارات الشراء قصيرة الأجل بسعر تنفيذ حوالي 0.6600 طريقة مباشرة للاستفادة من هذا الزخم الحالي.
هذا التفاؤل مهم لأننا رأينا هذا النمط من قبل؛ خلال النزاعات التجارية 2018-2019، تسببت عناوين مشابهة في كثير من الأحيان في ارتفاعات حادة على مدى عدة أيام في الدولار الأسترالي. ومع وصول الصادرات الأسترالية إلى الصين مؤخرًا إلى مستوى قياسي بلغ 19 مليار دولار أسترالي شهريًا، فإن أي تخفيض في الاحتكاكات التجارية يشكل محفزًا قويًا للعملة.
تركز المخاطر الرئيسية هذا الأسبوع على يوم الأربعاء، مع إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي وقرار معدل الاحتياطي الفيدرالي. خلق التزامن بين هذه الأحداث الاقتصادية الكبرى في يوم واحد سبباً قوياً لارتفاع التذبذب الضمني. قد ينظر التجار إلى استراتيجيات مثل الشراء الإستراتيجي لتحقيق الربح من حركة كبيرة في الأسعار، بغض النظر عن الاتجاه.
على جانب الدولار الأمريكي، تدعم التوقعات القوية لخفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي نقاط ضعف. تقوم أداة CME FedWatch حالياً بتسعير احتمال بنسبة 85% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع. يأتي ذلك بعد اتجاه واضح للتبريد في بيانات التضخم الأمريكية طوال عام 2025، مما يجعل التوجه الحمائمي للفيدرالي يبدو مرجحًا.
