بدأ الدولار الأسترالي الأسبوع بزخم تصاعدي بسبب الأخبار المشجعة حول مناقشات التجارة بين الولايات المتحدة والصين. وتتوالى التقارير التي تفيد بتأجيل الولايات المتحدة لخططها بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على البضائع الصينية مما يضيف إلى التفاؤل. ويشهد الدولار الأمريكي ضغوطًا نتيجة البيانات التضخمية المخففة، مما يزيد من احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تراجع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بعد ارتفاع أولي، مدفوعاً بالآمال في حل تجاري بين الولايات المتحدة والصين. من المتوقع أن تؤثر بيانات التضخم الأسترالية القادمة على قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي. وقد أدت المناقشات بين المسؤولين الأمريكيين والصينيين إلى تحقيق اختراقات في قضايا رئيسية، مهددةً الطريق لاجتماع مقبل بين الرئيس ترامب والرئيس شي جينبينغ.

مؤشر الدولار الأمريكي وأسعار الاحتياطي الفيدرالي

استقر مؤشر الدولار الأمريكي، مدعومًا بتوقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي عقب أرقام مؤشر أسعار المستهلكين المخيبة للآمال. حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 3.0% على أساس سنوي في سبتمبر، مما يقل عن توقعات السوق. وتزايدت احتمالات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر إلى 97%، مما يغذي التكهنات في السوق حول السياسة الاقتصادية المستقبلية.

تشير التحليلات الفنية إلى تداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي حول مستوى 0.6530، مع مقاومة عند 0.6550. واحتمالية كسر هذه المقاومة قد تدفع الزوج نحو أعلى مستوى خلال 12 شهرًا عند 0.6707. وعلى العكس، قد يؤدي الانخفاض إلى اقتراب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له خلال أربعة أشهر بالقرب من 0.6414.

نلاحظ أن الدولار الأسترالي عالق بين الأخبار الإيجابية على المستوى العالمي والأسس المحلية الضعيفة. توفر الآمال في اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين دعمًا كبيرًا، خاصةً مع انتهاء تهديد الرسوم الجمركية الكبرى. أظهرت البيانات الأخيرة من الإدارة العامة للجمارك الصينية ارتفاعًا بنسبة 5% في واردات خام الحديد الأسترالي للربع الثالث من 2025، مما يدعم هذا الشعور الإيجابي.

تشكل ضعف الدولار الأمريكي عاملًا رئيسيًا آخر يساعد الدولار الأسترالي. بعد زيادات معدلات الفائدة العدوانية التي شهدناها في 2022 و2023 لكبح التضخم، يتضح أن الاحتياطي الفيدرالي يتحول الآن. تقوم الأسواق بتسعير شبه مؤكد لخفض الفائدة من الفيدرالي، مما ينبغي أن يبقي الدولار الأمريكي ضعيفًا في الأسابيع المقبلة.

التحديات الاقتصادية المحلية في أستراليا

ومع ذلك، فإن الاقتصاد المحلي في أستراليا يظهر إشارات تحذير لا يمكن تجاهلها. يواجه بنك الاحتياطي الأسترالي وضعًا صعبًا، حيث أظهرت البيانات الأخيرة من مكتب الإحصاءات الأسترالي نمواً في الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث بنسبة 1.5% سنويًا بشكل بطيء. مع انكماش التصنيع وارتفاع البطالة، فإن التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي عالية وقد تقيّد أي مكاسب كبيرة للدولار الأسترالي.

بالنسبة للمتداولين بالمشتقات، يشير هذا النزاع بين القوى المتعارضة إلى ازدياد التقلب. ارتفعت التقلبات الضمنية في خيارات الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لمدة شهر إلى أكثر من 12%، مما يعكس عدم اليقين في السوق قبل اجتماعات البنوك المركزية الرئيسية. قد يكون هذا البيئة مفضلة لاستراتيجيات مثل الـstraddles، والتي تحقق الربح من التحركات السعرية الكبيرة في أي اتجاه.

المعركة التقنية الرئيسية هي مستوى المقاومة 0.6550، الذي ثبت بقوة. قد يؤدي كسر واضح فوق هذه النقطة إلى تحرك حاد في الاتجاه الأعلى، مما يجعل خيارات الشراء جذابة. على العكس، إذا استمر هذا المستوى، فقد يعود الزوج بسرعة نحو دعم 0.6400، وهو سيناريو يمكن أن تكون فيه خيارات البيع مربحة.

نلاحظ أيضًا قوة الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني. نظرًا للقلق المالي في اليابان، يمكن أن تكون وضعية طويلاً للدولار الأسترالي/ين ياباني وسيلة نظيفة للتعبير عن الرؤية الإيجابية بشأن أخبار الصفقة التجارية. يتيح هذا الابتعاد عن الرياح المعاكسة المحتملة من خفض سعر الفائدة المتوقع من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.

أنشئ حسابك الآن في VT Markets وابدأ التداول الآن.