كان مؤشر مديري المشتريات الصناعي لشركة S&P Global في الولايات المتحدة قد بلغ 52.2 في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 52. يتبع هذا البيانات الاقتصادية المختلطة من الولايات المتحدة التي أثرت في سلوك السوق.

حقق مؤشر داو جونز الصناعي مستويات جديدة مدفوعًا ببيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية، مما عزز الاعتقاد بخفض الفائدة المحتمل. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار الذهب بسبب بيانات التضخم الضعيفة، مما حافظ على اهتمام المتداولين وسط تحديثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وتوقف الحكومة.

أخبار العملة

في أخبار العملة، ارتفع اليورو مقابل الجنيه الإسترليني، مضادًا للأداء الاقتصادي القوي في المملكة المتحدة مع توقعات بخفض الفائدة هناك. ضعف الجنيه البريطاني، مما أسقط زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي تحت 1.3300 بسبب قوة الدولار الأمريكي والتوقعات بخفض بنك إنجلترا للفائدة.

شهدت أسواق العملات الرقمية تداول البيتكوين فوق 111,000 دولار، مدعومة بطلب التجزئة المستقر. بالإضافة إلى ذلك، تخطط جي بي مورجان تشيس لإطلاق قروض مدعومة بالبيتكوين والإيثريوم للعملاء المؤسساتيين بحلول نهاية العام، مما يشير إلى تغير في الاستراتيجيات المالية.

تقدم FXStreet تحليلاً لأسواق المال، لكنها تؤكد على ضرورة إجراء أبحاث شخصية قبل الاستثمار. لا تقدم أي ضمانات فيما يتعلق بدقة أو توقيت المعلومات وتخلي مسؤوليتها عن أي قرارات استثمارية. المعلومات ليست موجهة كنصيحة استثمارية.

قراءة مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي

تُظهر قراءة مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي البالغة 52.2 أن الاقتصاد ما زال في نمو، وهو إشارة إيجابية. ومع ذلك، يتم التغاضي عن هذه البيانات الفردية بسبب التركيز الشديد للسوق على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي. نعتقد أن توقع خفض سعر الفائدة هو المحرك الرئيسي في جميع فئات الأصول الآن.

جاء هذا التوقع بعد أن كانت بيانات التضخم الأخيرة أضعف مما كان متوقعًا، حيث بلغ مؤشر أسعار المستهلك السنوي الأخير حوالي 2.1%. بعد ارتفاع أسعار الفائدة التي شهدناها خلال فترة 2023-2024، فإن هذا التحول من الفيدرالي يغذي شعور المخاطرة في الأسواق. تخلق الإغلاق الحكومي الجاري في الولايات المتحدة أيضًا حالة من عدم اليقين، مما يدفع الفيدرالي نحو موقف أكثر حذراً وتسهيلية.

بالنسبة لمتداولي الأسهم، مع وصول مؤشر داو جونز إلى قمم جديدة، نرى أن هذا هو الوقت المناسب للنظر في استراتيجيات الاتجاه الصعودي. خيارات الشراء في مؤشري S&P 500 أو Nasdaq 100 يمكن أن تستفيد من الدفع المستمر للأمام المدفوع بالمال الأرخص. كان مؤشر تقلبات CBOE (VIX) يتجه نحو الانخفاض، حيث تم تداوله مؤخرًا عند حوالي 13، مما يشير إلى أن بيع خيارات الشراء المضاد للسوق يمكن أيضًا أن يكون استراتيجية قابلة للجمع لقسط التأمين.

في مجال السلع، يُعزى تحرك الذهب فوق 4,100 دولار للأوقية إلى رد فعل مباشر لانخفاض العوائد الحقيقية وضعف الدولار. نتوقع استمرار هذه القوة طالما أن السوق يسعر تخفيف السياسة النقدية من الفيدرالي. شراء العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء على الصناديق المتداولة في البورصة المتعلقة بالذهب هي طرق منطقية للتعبير عن هذا الرأي في الأسابيع المقبلة.

نظرة على العملات، الدولار الأمريكي ضعيف بطبيعته، لكن الجنيه البريطاني أضعف بسبب توقعات خفض الفائدة من بنك إنجلترا. هذا الوضع يجعل من مركز الشراء على الدولار والجنيه الاسترليني مغرٍ، لأن الجنيه من المحتمل أن يكون أداؤه أضعف حتى مع ضعف دولار. نحن نراقب أيضًا زيادة التقلبات في زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي حول اجتماعات الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي القادمة، والتي يمكن التداول عليها باستخدام خيارات الشراء أو البيع المزدوجة.

أخيرًا، تُظهر سوق العملات الرقمية زخمًا صعوديًا قويًا، مع تداول البيتكوين بثبات فوق 111,000 دولار. الأخبار عن أن مؤسسات كبيرة الآن تقدم قروضًا مدعومة بالعملات الرقمية تضيف طبقة جديدة من الشرعية والطلب. نرى هذا كبيئة داعمة لمراكز العقود الآجلة الطويلة أو شراء خيارات الشراء على الأصول الرقمية الكبرى مثل البيتكوين والإيثريوم.