في شهر أغسطس، شهدت مبيعات التجزئة في المكسيك زيادة بنسبة 0.6%، متجاوزة التوقع المتوقع بنسبة 0.2%. يعكس هذا الأداء الإيجابي في مبيعات التجزئة ظروف السوق المواتية خلال هذه الفترة.
انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي حيث أظهرت أرقام التضخم في المملكة المتحدة تحركات محتملة متساهلة من بنك إنجلترا. بالمقابل، استفاد زوج العملات AUD/USD من الأداء القوي للسلع، بينما ظل USD/CAD ثابتًا مع تأثيرات أسعار النفط الموازنة لقوة الدولار الأمريكي.
تأثير السوق على اليورو والدولار الأمريكي
حافظ اليورو مقابل الدولار الأمريكي على مكاسب طفيفة فوق 1.1600، مع توقف زخم الدولار الأمريكي وتأثيره على شعور السوق العام. في غضون ذلك، انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.3320 وسط تكهنات حول خفض محتمل لأسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا، إلى جانب تعزيز الدولار الأمريكي.
كان الذهب يتداول حول 4150 دولارًا للأوقية الطروادة، ويواجه مرحلة توطيد وسط ترقب حذر للسوق متعلق ببيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة. اقترب البيتكوين من مستوى مقاومة عند 110,000 دولار، مما يعكس تجدد الاهتمام من المتداولين الأفراد، بينما شهدت إيثريوم وXRP أيضًا تحركات تصاعدية، وإن كانت متأثرة بديناميكيات السوق المتنوعة.
استقر الين الياباني عقب تعيين سانا تاكايشي رئيسةً للوزراء، وسط اعتبارات حول توافق السياسة المالية والنقدية لليابان. في أسواق العملات المشفرة، ارتفع سعر آستر قليلاً إلى ما يزيد عن 1.00 دولار وسط شعور عام إيجابي في السوق بقيادة مكاسب البيتكوين والإيثريوم.
تعززت مبيعات التجزئة في المكسيك في أغسطس، حيث وصلت إلى 0.6%، مما يعزز موضوع استمرارية صمود المستهلك. تُظهر بيانات حديثة من سبتمبر أن التضخم الأساسي يبقى عند 4.4%، مما يوحي بأن بنك المكسيك سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
السياسات النقدية واستراتيجيات السوق
هناك توقع متزايد بتحرك متساهل من الاحتياطي الفيدرالي. يجب أن نتوخى الحذر، حيث أظهرت أحدث بيانات تضخم الولايات المتحدة من الأسبوع الماضي أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بلغ 3.8%. إن هذا الاستمرار يعقد قضية تخفيض أسعار الفائدة ويوحي بأن الدولار الأمريكي يمكن أن ينتعش إذا ظلت أرقام التوظيف والتضخم القادمة قوية.
نرى طريقًا واضحًا لاستمرار ضعف الجنيه الإسترليني، وهو رأي تدعمه الأساسيات. مع تهدئة التضخم في المملكة المتحدة إلى 2.5% في القراءة الأخيرة، تسعر الأسواق المالية الآن احتمالية تزيد عن 60% لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا بحلول مارس من العام المقبل.
قوة السلع هي أحد العوامل الرئيسية التي يجب أن نتابعها، حيث تدعم بشكل مباشر الدولارين الأسترالي والكندي. كسر النفط الخام الأمريكي إلى ما فوق 95 دولارًا للبرميل. يستمر هذا الاتجاه في توفير دعم للدولار الكندي.
الذهب عالق في نمط احتفاظ حول 4150 دولارًا، وهو ليس مفاجئًا نظرًا لتركيز السوق على طباعة التضخم الأمريكية المقبلة. شهدنا فترة مماثلة من التوطيد في أواخر عام 2024 قبل انطلاقة حادة، لذا يجب أن نستعد لارتفاع في التقلبات.
أجواء المخاطرة واضحة في العملات المشفرة، مع اقتراب البيتكوين الآن من مستوى مقاومة 110,000 دولار. ارتفعت الفائدة المفتوحة في عقود البيتكوين الآجلة بأكثر من 20% في الـ30 يومًا الأخيرة.
