تشهد أسعار الذهب انخفاضًا بسبب جني الأرباح وتزايد الطلب على الدولار الأمريكي. ولا تزال التوترات الجيوسياسية الحالية تؤثر على سلوكيات السوق، مما يؤثر على تجارة الذهب والعملات.
التوسع في الأصول الرقمية
تطلق شركة T. Rowe Price صندوق تداول نشط مرتبط بالعملات الرقمية المتعددة. يعد هذا توسعًا في الأصول الرقمية وسط تباطؤ تنظيمي بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية.
يبقى رمز شبكة Pi فوق $0.2000، مما يتجه نحو نمط تقني حاسم على الرسم البياني. ومع اقترابه من اختراق محتمل، تتم مراقبة البيانات على السلسلة عن كثب لمتابعة التطورات.
يجري جمع بيانات حول أفضل الوسطاء لتلبية الاحتياجات التجارية المختلفة في عام 2025، مع التركيز على عناصر مثل الفروق المنخفضة، والتنظيم، والرافعة المالية، وعروض المنصات. تهدف هذه الرؤى إلى مساعدة المتداولين في اتخاذ قرارات مدروسة.
نلاحظ أن مؤشر الدولار الأمريكي يتجه نحو 99.00، مما يضع ضغطًا كبيرًا على أزواج مثل EUR/USD، الذي يكافح الآن بالقرب من 1.1600. بالنظر إلى الوراء، كانت القوة المماثلة للدولار في أواخر عام 2024 تسبق تصحيحًا حادًا في السوق، لذلك ينبغي أن نظل حذرين. هذا البيئه تشير إلى النظر في خيارات الشراء على الدولار أو خيارات البيع على اليورو في الأسابيع المقبلة.
تأثير الإغلاق الحكومي الأمريكي
يخلق الإغلاق الحكومي الأمريكي الجاري الآن انقطاعًا في البيانات، وهو مصدر كبير لعدم اليقين للسوق. رأينا خلال إغلاق عام 2018-2019 أن مؤشر VIX، مقياس التقلب، ارتفع بنسبة تقارب 15% على مدى ثلاثة أسابيع حيث كان المتداولون يعملون بمعلومات محدودة. وهذا يفضل استراتيجيات مثل شراء عقود طويلة على المؤشرات الرئيسية، والتي تستفيد من تقلبات كبيرة في الأسعار في أي اتجاه بمجرد صدور البيانات التضخمية المؤجلة.
العقوبات الأمريكية الجديدة على شركات الطاقة الروسية Rosneft وLukoil هي حدث جيوسياسي كبير من المحتمل أن يؤثر على أسعار النفط. لقد قفزت عقود خام برنت الآجلة بالفعل بأكثر من 4% لتقترب من 95 دولارًا للبرميل في الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما يعكس مخاوف فورية بشأن الإمدادات. ينبغي على المتداولين في المشتقات مراقبة التأثيرات التضخمية الناتجة وقد ينظرون في شراء خيارات شراء على العقود الآجلة للنفط للتحوط ضد زيادات الأسعار المحتملة.
الذهب في صراع، حيث يحافظ على مستوى فوق 4000 دولار بسبب الطلب الملجأ من المخاطر الجيوسياسية ولكنه يواجه الرياح المعاكسة للدولار الأمريكي القوي. وهذا يشير إلى أن خوف السوق يفوق حاليًا العلاقة العكسية النموذجية بين الذهب والدولار. قد تكون استراتيجية المكالمات المغطاة مفيدة، مما يسمح للمتداولين بجمع الدخل من العمولات أثناء الاحتفاظ بالأصل للاستفادة من الإمكانات الصعودية من حدث رئيسي يفر من المخاطر.
في حين أن ثقة المستهلك الهولندية قد تحسنت قليلاً لتصل إلى -27، إلا أنها تظل سلبية بشدة وهي عامل ثانوي مقارنة بمشاعر الامتناع العالمية عن المخاطرة. وقد توقعت أحدث توقعات البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر 2025 بالفعل نموًا صفريًا تقريبًا للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع. لذلك، فإن هذه النقطة البيانية المفردة غير مرجح أن تقلب ضعف اليورو أمام الدولار.
