يواجه زوج العملات AUD/USD ضغوطًا هبوطية، جزئيًا بسبب التدفقات الخارجة الأجنبية التي تؤثر على الأسهم المرتبطة بالسلع. شهدت شركات التعدين الذهب انخفاضًا بحوالي 10%، لتصل إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع، حيث قام المتداولون بتصفية المكاسب بعد ارتفاع الذهب الأخير إلى مستويات قياسية.

يظل زوج العملات أقل من 0.6500، مع تراجع الدولار الأسترالي وسط انخفاض الطلب على الأسهم المرتبطة بالسلع. تواجه أستراليا، وهي أحد أكبر مصدري الذهب في العالم، تأثيرات من التدفقات الخارجة الأجنبية.

شركات التعدين تصل إلى أدنى مستوى

وصلت شركات التعدين الذهب إلى أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أسابيع وهي في طريقها لأكبر انخفاض منذ 23 أبريل. جاء التراجع بعد انخفاض أسعار الذهب إثر عمليات جني الأرباح الأخيرة من ارتفاع الذهب.

على الجانب الآخر، قد يحد التفاؤل بشأن اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة وأستراليا من تراجع الدولار الأسترالي. تم توقيع صفقة معادن قيمتها 8.5 مليار دولار لتأمين الوصول إلى الموارد الأسترالية النادرة، في تحدٍ لقيود التصدير الصينية.

المخاوف حول استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية قد تؤثر على أداء الدولار الأمريكي. ومع استمرار الأسبوع الرابع من الإغلاق دون حل، تواجه إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية، مثل تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي، احتمالات تأخير، مما يزيد من عدم اليقين في السوق.

تلعب أسعار الفائدة في أستراليا، وأسعار خام الحديد، وصحة الاقتصاد الصيني دورًا رئيسيًا في تحركات الدولار الأسترالي. فائض الميزان التجاري الإيجابي يفيد الدولار الأسترالي، مما يعكس الطلب الأجنبي على الصادرات الأسترالية.

ضغوط متجددة على الدولار الأسترالي

نشهد ضغوطًا متجددة على زوج العملات AUD/USD، الذي يتداول أقل من مستوى 0.6600. هذه الضعف يذكّر بخروج الاستثمارات السابقة، خاصة مع البيانات الأخيرة التي تظهر تراجع مؤشر كايكسين لمديري مشتريات التصنيع في الصين إلى 49.5، مما يشير إلى انكماش يؤثر مباشرة على الطلب على السلع الأسترالية. هذا الاتجاه يشير إلى أن المتداولين قد يفكرون في شراء خيارات البيع للحماية من المزيد من الهبوط.

يبقى بنك الاحتياطي الأسترالي متمسكًا بمعدل الفائدة عند 4.35%، مما يدل على استمرار مكافحة التضخم الذي يجب نظريًا أن يدعم الدولار الأسترالي. ومع ذلك، يركز السوق أكثر على معنويات المخاطر العالمية، التي لا تزال هشة. هذا التباين يخلق حالة من عدم اليقين، وقد ينظر المتداولون إلى استراتيجيات مثل الخيارات المزدوجة الطويلة على AUD/USD، التي تحقق الربح من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه قبل صدور البيانات الرئيسية.

يبقى الذهب عاملًا رئيسيًا للدولار الأسترالي، ونتذكر الأحداث الحادة لجني الأرباح التي تلت الارتفاعات القياسية في عام 2024. مع تثبيت الذهب حاليًا حول 2,250 دولارًا للأونصة، فإن التقلب الضمني مرتفع، مما يشير إلى أن سوق الخيارات يسعر في حركة كبيرة جديدة. يفضل هذا البيئة المتداولين الذين يتوقعون تقلبات عالية، حيث يتوقعون أن تؤدي العناوين الجيوسياسية أو المفاجآت التضخمية إلى تحفيز الحركة الكبيرة التالية.

يواجه الدولار الأمريكي تحدياته الخاصة، مما يعيدنا إلى مخاوف إغلاق الحكومة من أواخر 2023. نحن الآن نتطلع إلى مفاوضات سقف الديون الأمريكية، التي يجب حلها بحلول أوائل 2025، مما يخلق عدم يقين سياسي ومالي كبير. قد يضعف هذا الوضع الدولار، ويستخدم المتداولون الخيارات للحماية من ارتفاع مفاجئ في التقلب عبر جميع أزواج الدولار الأمريكي الرئيسية.

من ناحية أخرى، الاتفاق على المعادن الهامة الذي تم توقيعه بين الولايات المتحدة وأستراليا في عام 2023 بدأ يوفر قاعدة للدولار الأسترالي. زادت صادرات أستراليا من الليثيوم والمعادن النادرة إلى الولايات المتحدة بأكثر من 15% منذ تنفيذ الاتفاق، مما يخلق مصدرًا ثابتًا للطلب على العملة. قد يحد هذا العامل بعيد المدى من الإمكانية السلبية، مما يجعل مخاطر الاحتفاظ بمراكز بيع مباشرة على الدولار الأسترالي أعلى.