تكشف البيانات الأخيرة أن مؤشر أسعار المواد الخام في كندا ارتفع بنسبة 1.7% في سبتمبر، مما يشكل تبايناً مع انخفاض سابق بنسبة 0.6٪. يأتي هذا التحديث وسط مجموعة متنوعة من المخاوف الاقتصادية بما في ذلك التضخم الكندي، الخلافات التجارية المستمرة، وإمكانية حدوث إغلاق حكومي في الولايات المتحدة.
في التحركات السوقية الأخيرة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 550 نقطة بعد ترقية أبل، بينما قفز الذهب بنسبة 2٪ بسبب توقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وشهدت الفضة ارتفاعًا مدفوعة بجاذبيتها كملاذ آمن وسط مخاوف من إغلاق الولايات المتحدة والتهديدات الجيوسياسية.
التقلبات في أزواج العملات
واجهت أزواج العملات مثل EUR/USD وGBP/USD تقلبات، حيث انزلقت الأولى إلى 1.1640 بالقرب من أدنى مستوياتها اليومية، واختبرت الثانية الدعم حول 1.3400. لا يزال الذهب مقيدًا تحت $4,360 وسط حالة عدم اليقين السائدة في التجارة بين الولايات المتحدة والصين والتغيرات المحتملة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
بينما يتعلق الأمر بالعملات الرقمية، يتوقع بعض المحللين أن يصل سعر البيتكوين إلى 500,000 دولار بحلول عام 2028. وفي الوقت نفسه، أدى انهيار كبير في سوق العملات الرقمية مؤخرًا إلى خسارة أكثر من 19 مليار دولار في المراكز المرفوعة.
من المتوقع أن يتابع المستثمرون هذا الأسبوع بيانات التضخم في الولايات المتحدة والمفاوضات التجارية الجارية بين الولايات المتحدة والصين. من المتوقع أن تؤثر هذه المؤشرات الاقتصادية بشكل كبير على الأسواق في الأيام المقبلة.
إشارات متضاربة من الولايات المتحدة
نشهد إشارات متضاربة من الولايات المتحدة، حيث تتعارض مخاوف الإغلاق مع التفاؤل بشأن وجود حل. يوفر هذا البيئة المثالية للتقلبات المرتفعة، مما يجعل استراتيجيات الخيارات الطويلة في مواقف الفولاتيلي الوقتي جاذبة. تاريخيا، رأينا ارتفاع مؤشر VIX لأكثر من 30٪ في الأسبوع الأول من الإغلاق الممتد 2018-2019، وهو نمط قد يتكرر في الأيام القادمة.
يبقى الاتجاه السائد هو الدولار الأمريكي الأضعف، مدفوعًا بتعمق الرهانات على خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. الآن تُسعّر أسواق العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي فرصة تزيد عن 75٪ لخضوع خفض سعر الفائدة قبل نهاية العام، مما يضع ضغطًا مستدامًا على العملة الخضراء. هذا يدعم استخدام المشتقات لضبط أوضاع للسوق تناسب مزيدًا من الانخفاض في مؤشر الدولار (DXY).
ارتباط الذهب بالقرب من $4,360 للأونصة هو نتيجة مباشرة لهذا الغموض وضعف الدولار. بعد أن تضاعف أكثر من مرتين من أعلى المستويات التي شوهدت في أوائل العشرينيات من القرن الحادي والعشرين، لا يزال المعدن أصلاً أساسيًا كملاذ آمن. يمكن أن توفر خيارات الشراء على عقود الذهب الآجلة وسيلة للمشاركة في الارتفاع الإضافي مع إدارة المخاطر إذا تغيرت المعنويات فجأة.
القفزة المفاجئة بنسبة 1.7٪ في مؤشر أسعار المواد الخام في كندا لشهر سبتمبر هي نقطة بيانات رئيسية يجب مراقبتها. يضع هذا الضغط التضخمي بنك كندا في موقف أكثر شدة مقارنة مع الاحتياطي الفيدرالي الطفولي. نرى فرصة في ضبط الأوضاع للسوق لدولار كندي أقوى مقابل الدولار الأمريكي باستخدام عقود الآجلة أو عقود الخيارات.
في حين يشهد زوجا EUR/USD وGBP/USD تقليل طفيف، سيركز الأسبوع على بيانات التضخم القادمة من أوروبا. يعتمد رقم مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة يوم الأربعاء بشكل خاص، خاصة بعد أن جاءت قراءة الشهر الماضي أعلى من هدف بنك إنجلترا عند 3.1٪. يمكن أن يدفع طباعة ساخنة مماثلة بسهولة GBP/USD للعودة عبر مستوى 1.3400، مما يخلق فرصًا للصفقات الاتجاهية على المدی القصیر.
