تتهيأ شركة تسلا، الرائدة في مجال السيارات الكهربائية، للإعلان عن أرباح الربع الثالث لعام 2025 في 22 أكتوبر. أظهرت الشركة أداءً ملحوظًا في أسهمها منذ طرحها في السوق الأولية عام 2010، لكنها واجهت مؤخرًا تحديات مثل التعريفات الجديدة، وتباطؤ سوق السيارات الكهربائية، وردود الفعل السياسية. على الرغم من هذه المشكلات، زادت أسهم تسلا بنسبة 93% في الأشهر الستة الماضية.
يتوقع المحللون نموًا معتدلًا في المبيعات وانخفاضًا في نمو الأرباح لكل سهم حتى عام 2026. تتوقع وول ستريت أن تصل إيرادات الربع الثالث إلى 26.45 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.05%، مع أرباح لكل سهم تبلغ 0.53 دولار، بانخفاض 26.39%. فشلت تسلا باستمرار في تلبية توقعات الأرباح، حيث أخفقت في ستة من أصل عشرة أرباع، بمتوسط نقص قدره 3.65% خلال الأرباع الأربعة الماضية.
توقعات حركة الأسهم
تشير السوق الخارجية للخيارات إلى حركة محتملة للسهم بمقدار +/- $37.48 أو حركة بنسبة 8.53%، وعادة ما شهد سهم تسلا تغييرًا بمتوسط +/- 10.53% بعد الأرباح. يمكن أن يقترب السهم من أعلى مستوى سابق له وهو $488 إذا كانت الأرباح إيجابية، ولكن يمكن أن يهبط حول $400 إذا لم تلب التوقعات.
اتجاهات الشركة المستقبلية تتضمن تقييم استقرار نشاط السيارات الكهربائية الرئيسي، ومراقبة النمو في قطاع الطاقة لديها، والالتزام بالجداول الزمنية للتكنولوجيا الجديدة مثل القيادة الذاتية، والروبوتات التاكسي، وروبوت أوبتيموس.
مع اقتراب موعد إعلان أرباح تسلا في 22 أكتوبر، نواجه وضعًا كلاسيكيًا لقوة الزخم مقابل التوقعات الضعيفة. ارتفع السهم بنسبة 93% في ستة أشهر وشكل نمطًا بيانيًا تصاعديًا، ومع ذلك، تتوقع وول ستريت انخفاضًا بنسبة 26% في أرباح السهم الواحد. هذا الصراع يخلق فرصة كبيرة، حيث أن السوق لا يزال غير محدد الاتجاه الذي سيتحرك فيه في الخطوة الكبيرة التالية.
السوق الخارجية للخيار تحدد نسبة 8.53% كمدى تحرك للسهم بعد الإعلان، وهو تحرك كبير. ومع ذلك، عند النظر إلى تقارير الأرباح الثمانية الماضية، نجد أن التحرك المتوسط كان في الواقع أكبر بنسبة 10.53%. هذا يشير إلى أن سعر الخيارات الحالي قد يكون مقومًا بأقل مما ينبغي للفوضى المحتملة، مما يجعل الاستراتيجيات التي تحقق الربح من حركة سعر كبيرة جذابة.
النمو المستقبلي أو المخاطر
من جهة، المخاوف بشأن نشاط السيارات الأساسي مبررة ومدعومة بالبيانات الأخيرة. شهدنا تباطؤ نمو مبيعات السيارات الكهربائية عالميًا إلى 15% فقط على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، وفقًا للوكالة الدولية للطاقة، في حين يستمر منافسون مثل BYD في اكتساب حصة سوقية في المناطق الرئيسية. يمكن أن يؤدي الفشل في الأرباح بسهولة إلى إرسال السهم لاختبار مستوى الدعم $400، والذي يتماشى مع فجوة سعرية حديثة.
من جهة أخرى، قد يتغير السرد بسرعة نحو النمو المستقبلي، خاصة مع ازدهار الذكاء الاصطناعي الذي يدفع الطلب على حلول تخزين الطاقة من تسلا. شهدنا قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض معدلات الفائدة مرتين في عام 2025 إلى 4.5%، مما ينبغي أن يساعد في تكاليف تمويل المركبات ويمكن أن يعزز التوجيه المستقبلي. إذا استطاع إيلون ماسك تقديم جدول زمني مقنع لمشروعات مثل شبكة روبوتاكسي، قد يتجاهل المستثمرون ربع ضعيف ويدفعون السهم نحو أعلى مستوى له وهو $488.
نظرًا لأن هناك فرصة بنسبة 50/50 لتحرك السهم صعودًا أو هبوطًا بعد الإعلان عن الأرباح، فإن اختيار اتجاه معين محفوف بالمخاطر. نتذكر كيف انخفض السهم بأكثر من 12% بعد الأخفاق في تقديرات الربع الأول من عام 2024، مما يوضح استعداد السوق لمعاقبة خيبة الأمل. لذلك، النهج المعقول هو المتاجرة في التقلبات نفسها، ربما من خلال شراء خيارات شراء وبيع لاستغلال حركة أكبر من 8.53% التي تحددها السوق حاليًا.
أنشئ حساب في تي ماركتس المباشر الخاص بك و ابدأ التداول الآن.
