ارتفع زوج AUD/JPY إلى حوالي 98.10 في جلسة التداول الآسيوية ليوم الاثنين. تأثرت الحركة بالإحتمال المحتمل لتعيين ساناي تاكايشي كأول رئيسة وزراء لليابان وقضايا الصحة المالية في اليابان.
بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين في الربع الثالث 4.8% على أساس سنوي، مما يتوافق مع التوقعات، بينما كان النمو الفصلي 1.1%. ارتفع الإنتاج الصناعي للبلاد بنسبة 6.5% متجاوزًا التقديرات، بينما زادت مبيعات التجزئة بنسبة 3.0%.
التغييرات السياسية في اليابان
وافقت الأحزاب الحاكمة في اليابان على تشكيل حكومة ائتلافية مع اقتراب تصويت على رئيس الوزراء. تشير توقعات السوق إلى أن قيادة تاكايشي قد تؤدي إلى إنفاق واسع وتخفيف نقدي، مما قد يؤثر على قيمة الين الياباني.
ترتبط قيمة الين الياباني بسياسات بنك اليابان وفروق العوائد على السندات والمخاطر في الأسواق. تدخل بنك اليابان تاريخيًا لخفض قيمة الين واعتمد سياسة نقدية فائقة التسيير منذ عام 2013، مما أدى إلى انخفاض قيمة الين.
مؤخرًا، بدأ بنك اليابان في تقليص هذه السياسة، مما يؤثر على قيمة الين. يُنظر إلى الين أيضًا كعملة ملاذ آمن، غالبًا ما يكتسب قيمة أثناء عدم الاستقرار في الأسواق العالمية.
من المتوقع أن يؤدي تعيين ساناي تاكايشي كرئيسة وزراء جديدة لليابان إلى إشارة تداول قصيرة الأجل واضحة. سمعتها بأنها تفضل الإنفاق المالي الكبير والسياسة النقدية التسييرية تضعف الين. نرى ذلك كونه المحرك الرئيسي الذي يدفع الزوج AUD/JPY نحو مستوى 98.10.
التأثير على زوج AUD/JPY
يبدو أن هذا التطور يوقف أو حتى يعكس تطبيع السياسة التدريجي الذي بدأه بنك اليابان العام الماضي. نتذكر أن بنك اليابان أنهى سياسته للفائدة السلبية في مارس 2024، مما قدم بعض الدعم المؤقت للين. السوق يقوم الآن بتسعير العودة إلى موقف أكثر ميلاً للتيسير، مما يخلق رياحًا خلفية لـ AUD/JPY.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير الزخم التصاعدي الفوري إلى أن شراء خيارات الشراء لـ AUD/JPY هو إستراتيجية بسيطة. هذا يسمح لنا بالاستفادة من ضعف الين الإضافي بعد تصويت الثلاثاء الرسمي، مع محدودية الخطر على القسط المدفوع. يمكن النظر في أسعار التنفيذ حول 98.50 أو 99.00 لإنتهاء صلاحيات قصيرة الأجل.
ومع ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار الخطر من الجانب الأسترالي، حيث يظل تباطؤ النمو في الصين رياحًا معاكسة. بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين في الربع الثالث 4.8% مقارنة بـ 5.2% في الربع السابق، مما قد يقيد قوة الدولار الأسترالي. سيكون انتشار الشراء البسيط إستراتيجية أكثر حذراً لتحقيق الربح من ارتفاع متواضع مع تعويض بعض تكلفة القسط.
كما يجب أن نتوقع زيادة في التقلب الضمني مع التصديق على رئيس الوزراء وأي بيانات سياسية أولية. يوفر هذا البيئة إمكانية تحقيق الربح من إستراتيجيات تقلبات طويلة، مثل السترانجل، إذا قدمت القيادة الجديدة تدابير غير متوقعة. استنادًا إلى الوضع الحالي، يبدو أن المسار الأقل مقاومة هو الأعلى لزوج العملات.
بالنظر إلى الوراء، اختبر زوج AUD/JPY المستوى النفسي الرئيسي 100.00 عدة مرات في عام 2024. سيكون هذا المقاومة التاريخية منطقة حرجة للمراقبة في الأسابيع القادمة. يمكن هيكلة استراتيجيات الخيارات حول هذا المستوى، إما لتحقيق الربح أو للتحضير للرفض المحتمل.
