تراجع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) بسبب تزايد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، حيث انخفض لليوم الثاني على التوالي. زادت بيانات الوظائف لشهر سبتمبر من احتمالية خفض الفائدة إلى 85%، بعد أن كانت 50% في وقت سابق من الأسبوع. كما تراجع الدولار الأمريكي (USD) وسط استمرار إغلاق الحكومة وتكهنات بخفض أسعار الفائدة.
تصاعدت التوترات مع انتقاد المسؤولين الأمريكيين لخطة الصين للحد من تصدير المعادن الأرضية النادرة. تأثرت المخاوف بشأن الاقتصاد الأسترالي بتقرير الوظائف لشهر سبتمبر: كان التغيير في التوظيف 14.9 ألف، أقل من المتوقع البالغ 17 ألف. ارتفع معدل البطالة إلى 4.5%، متجاوزًا المتوقع البالغ 4.3% وصاعدًا إلى أعلى مستوى له خلال الأربع سنوات الماضية.
مؤشر الدولار الأمريكي والظروف المالية
فقد مؤشر الدولار الأمريكي قيمته على مدى أربع جلسات، ويتداول حول 98.20، مدفوعًا بإغلاق الحكومة وتوقعات بخفض الفائدة. من المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) أسعار الفائدة هذا الشهر. تراجع التضخم في الصين بنسبة 0.3% على أساس سنوي في سبتمبر. لاحظ اقتصاد أستراليا ظروف مالية أقل تقييدًا، وذلك رغم خفض الفائدة الأخير. يعكس سعر الدولار الأسترالي بالمقارنة مع العملات الأخرى هذه الاتجاهات، حيث كان أضعف مقابل الفرنك السويسري.
يتحرك زوج AUD/USD ضمن قناة هبوطية حول 0.6480، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. قد يجد الزوج دعمًا عند 0.6440 ومقاومة عند متوسطات الحركة الأسية الرئيسية (EMA).
تؤثر قرارات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشكل كبير على الدولار الأسترالي. باعتبارها دولة غنية بالموارد، يتأثر الدولار الأسترالي بمنتجه الرئيسي للتصدير، خام الحديد، وصحة أكبر شريك تجاري له، الصين. كما أن التضخم الأسترالي، ومعدل النمو، والميزان التجاري يؤثران أيضًا على قيمة العملة. عادةً ما يعزز الميزان التجاري الإيجابي الدولار الأسترالي، والعكس صحيح عندما يكون سلبياً.
تأثير العوامل المحلية والعالمية
في ظل المعنويات الحالية للسوق في 17 أكتوبر 2025، نرى اتجاهاً هبوطياً واضحاً للدولار الأسترالي. يجمع التوترات التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين وبين التوقعات القوية لخفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تحديات كبيرة. يجب على التجار توخي الحذر بشأن أي مراكز شراء في الدولار الأسترالي في الأسابيع المقبلة.
تشكل البيانات المحلية مصدر قلق كبير، حيث ارتفعت معدلات البطالة إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات بنسبة 4.5% في سبتمبر. وهذا هو ما دفع احتمالية خفض سعر الفائدة في نوفمبر إلى 85%، وهو ارتفاع حاد يشير إلى ضعف في الأسس الاقتصادية. شهدنا ديناميكية مشابهة في عام 2019 عندما تبعت سلسلة من الأرقام الضعيفة في التوظيف سلسلة من خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي، مما يشير إلى أن البنك المركزي لن يتردد في العمل.
تضيف الحالة في الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا، طبقة أخرى من المخاطر. أظهرت البيانات الأخيرة انخفاض الأسعار للأستهلاك، ويمكن أن يُضعف تهديد تقييد تصدير المعادن الأرضية النادرة من التجارة العالمية والرغبة في المخاطرة، مما يضر تقليديًا بالدولار الأسترالي. وهو ما ينعكس في سعر خام الحديد، الذي انخفض مؤخرًا إلى أقل من 100 دولار للطن لأول مرة منذ أوائل عام 2024، مما يؤثر بشكل مباشر على إيرادات التصدير لأستراليا.
في حين يواجه الدولار الأمريكي أيضًا تحدياته الخاصة مع إغلاق الحكومة والتوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، تبدو نقاط ضعف الدولار الأسترالي أكثر وضوحًا. يشرح تقرير الوظائف الأخير في الولايات المتحدة، الذي أظهر زيادة قدرها 85,000 وظيفة فقط، الموقف المرن لسياسة الفيدرال، ولكن يتم تثقيل الدولار الأسترالي بالعوامل الداخلية والدولية. وهذا يجعل قصة زوج AUD/USD عن أي عملة تضعف بشكل أسرع.
يُشير هذا المناخ بالنسبة للمتداولين في المشتقات إلى اتخاذ مواقف تنازلية في زوج AUD/USD. قد تكون شراء خيارات بيع بأسعار تنفيذ أقل من مستوى الدعم عند 0.6440 إستراتيجية للاستفادة من احتمال هبوط السعر مع إدارة المخاطر. يدعم النمط الهابط للمسار ومؤشرات الزخم الضعيفة هذا الآفاق الهبوطية.
