أفاد معهد البترول الأمريكي (API) أن مستويات مخزون النفط الخام الأمريكي بلغت 3.524 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 10 أكتوبر. كانت هذه الكمية أعلى بكثير من المتوقع البالغ 0.12 مليون برميل.
سجلت أسعار الذهب ارتفاعًا كبيرًا تجاوز 4,350 دولارًا، لتصل إلى حوالي 4,365 دولارًا خلال التداولات الآسيوية. يعزى هذا الارتفاع إلى المخاوف من احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
نشاط سوق سولانا
شهد سوق سولانا انخفاضًا رغم أن شركة تطوير التمويل اللامركزي استحوذت على أكثر من 86,000 SOL. يُظهر سوق العملات الرقمية إشارات تعافي، حيث تسعى سولانا إلى سعر يتجاوز 200 دولار.
على صعيد سوق الأسهم، شهد مؤشر S&P 500 نمط “اليوم الداخلي” بعد تقلبات متعلقة بالتعريفات الجمركية. تبقى معنويات السوق حذرة بينما يقيم المتداولون الظروف الحالية.
يستمر تقييم أداء وتسعيرات وسطاء الفوركس والسلع. تقدم مناطق عالمية مختلفة وسطاء متخصصين في العملات، والعقود مقابل الفروقات، والسلع، مع عوامل مثل الرافعة المالية والتنظيم التي تؤثر على الخيارات.
مع تراكم مخزونات النفط الخام بشكل فاق التوقعات، نرى علامات واضحة على ضعف الطلب. أظهرت أحدث بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA)، التي غالبًا ما تؤكد اتجاهات API، زيادة مشابهة بلغت 3.1 مليون برميل في الأسبوع الماضي، مما يعزز هذا التوقع السلبي. يُذكرنا هذا النمط بتدمير الطلب الذي شهدناه في أوائل عام 2023، مما يشير إلى أن بيع العقود الآجلة للنفط للشهر الأول أو شراء الخيارات الهبوطية على صناديق الاستثمار المتداولة في النفط قد يكون استراتيجية حكيمة.
الانتقال إلى الأمان
الانتقال إلى الأمان لا يمكن إنكاره، حيث ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية تتجاوز 4,350 دولارًا. يُعتبر الإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية هو المحرك الرئيسي، ويكفي أن نعود إلى إغلاق الفترة 35 يومًا من 2018-2019، الذي أزال تقديرًا يبلغ 11 مليار دولار من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، لفهم قلق السوق. بالنظر إلى هذه المخاوف وتزايد الرهانات على خفض معدلات الاحتياطي الفيدرالي، يبدو أن شراء الخيارات الصعودية على الذهب طريقة مباشرة للاستفادة من هذا الزخم.
يجب أن يستمر ضعف الدولار الأمريكي طالما أن إغلاق الحكومة وحديث التعريفات يهيمن على العناوين الرئيسية. يُظهر تسعير السوق، وفقًا لأداة CME FedWatch، الآن احتمالاً يزيد عن 80% لخفض معدلات الاحتياطي الفيدرالي بحلول ديسمبر، وهو عقبة كبيرة أمام الدولار. يفضل هذا البيئة استراتيجيات مثل شراء الخيارات الصعودية على EUR/USD أو الخيارات الهبوطية على USD/JPY للاستفادة من تدهور الدولار المستمر.
يشير مؤشر S&P 500 إلى تردد شديد بعد التقلب الناجم عن التعريفات مؤخرًا. غالبًا ما يسبق نمط “اليوم الداخلي” حركة كبيرة، لكن الاتجاه غير واضح. نرى مؤشر VIX، وهو مقياس للتقلب المتوقع، يحوم حول 18، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوياته السنوية، مما يشير إلى أن المتداولين مستعدون للتقلبات وليس اللامبالاة.
نظرًا لهذا الغموض في الأسهم، قد يفكر متداولو المشتقات في الخيارات التي تحقق الربح من تقلبات السعر الكبيرة في أي اتجاه. يمكن أن تكون استراتيجيات مثل المراهنات الطويلة أو الرهانات في المؤشرات الرئيسية مثل SPX فعالة في الأسابيع المقبلة. يسمح هذا النهج للاستفادة من الحل المنتظر للإغلاق أو أي تطورات جديدة في التعريفات دون الحاجة إلى التنبؤ بالرد الفعلي للسوق.
