سجل مؤشر الصناعة الثالثية في اليابان انخفاضًا بنسبة 0.4٪ في أغسطس، وهو أقل من المتوقع بنسبة 0.2٪. وهذا يشير إلى انكماش في قطاع الخدمات في اليابان خلال هذه الفترة.
نما الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بنسبة 0.1٪ في أغسطس كما كان متوقعًا. وأسهم ذلك في استقرار الجنيه الإسترليني وسط تقلبات الدولار الأمريكي.
أسعار الذهب والمخاطر الجيوسياسية
ارتفعت أسعار الذهب بسبب تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية. واستفادت المعدن النفيس من توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإغلاق الحكومة الأمريكية، مما ضغط على الدولار الأمريكي.
استقر دوغكوين حول 0.19 دولار يوم الخميس بعد أسبوع من التصحيحات التي بلغت نحو 5٪. قد يشير تراكم العملات من قبل الحيتان في السوق إلى تعافي الأسعار في المستقبل لهذه العملة المشفرة.
تشير التكهنات في السوق إلى أن الذهب يُعتبر أحد الأصول المستقرة بالرغم من الشكوك الاقتصادية الجارية. ويعود جاذبيته المستمرة إلى قدرته على التحمل وسط بيئة مالية صعبة.
من الضروري للقراء القيام ببحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات مالية. المعلومات المقدمة هي لأغراض عامة ولا تُعتبر نصيحة استثمارية.
الاقتصاد الياباني وتأثيرات العملات
البيانات المخيبة للآمال لمؤشر الصناعة الثالثية الياباني لشهر أغسطس، التي أظهرت انكماشًا بنسبة -0.4٪، تشير إلى تباطؤ متزايد في قطاع الخدمات في البلاد. يأتي هذا بعد نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 0.2٪ فقط، مما يظهر فقدان واضح للزخم في الاقتصاد المحلي. ومع عدم احتمال تشديد السياسة من قبل بنك اليابان في هذا الوضع، يجب النظر في الخيارات التي تستفيد من ضعف الين، خاصةً مقابل العملات ذات الاقتصاديات الأكثر قوة مثل الجنيه الإسترليني.
نشهد تحيزًا واضحًا ضد الدولار الأمريكي، مدفوعًا بتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتجدد التوترات التجارية مع الصين. وقد عززت بيانات مؤشر الأسعار للمستهلكين الأمريكية لشهر سبتمبر 2025، التي بلغت 2.8٪، الرهانات بأن الفيدرالي سيتحرك لدعم الاقتصاد. يمكن للمتداولين في المشتقات النظر في بيع العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يكافح للحفاظ على المستوى المفتاح 100، أو شراء خيارات الشراء على الأزواج مثل EUR/USD.
اندفاع الذهب نحو أعلى مستوياته على الإطلاق هو نتيجة مباشرة لهذا الوضع، حيث يعمل كحماية ضد كل من المخاطر الجيوسياسية والإضعاف المحتمل للعملات. هذا الارتفاع مدعوم بشراء ضخم من قبل البنوك المركزية، والتي وفقًا لتقرير مجلس الذهب العالمي للربع الثالث من 2025، استمر ذلك بوتيرة قياسية شهدت على مدى السنوات القليلة الماضية. يبدو أن استخدام العقود الآجلة أو انتشار الخيارات للحفاظ على التعرض الطويل للذهب والفضة قرارًا سليمًا، حيث يبدو أن الهبوط محدود.
الحذر المستمر مطلوب بسبب التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين، والتي تصاعدت منذ أن أعلنت الولايات المتحدة عن تعريفات جديدة على السيارات الكهربائية الصينية خلال صيف عام 2025. هذا الغموض يقيد شهية المخاطرة ويدفع الطلب على الملاذات الآمنة. يجب على المتداولين النظر في شراء الحماية، مثل خيارات الشراء على مؤشرات الأسهم أو خيارات الشراء على مؤشر التقلبات VIX، للتحوط ضد التقلبات المفاجئة في الأسواق في الأسابيع المقبلة.
