انخفض الدولار الأمريكي (USD) لليوم الثاني بسبب تعليقات حذرة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول. أشار باول إلى إمكانية تطبيق سياسة ميسرة إذا ضعف سوق العمل، دون الإضرار بأهداف التضخم. تتضمن توقعات السوق تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس لقرارات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 29 أكتوبر و10 ديسمبر. يؤدي هذا الموقف اللين وارتفاع مستويات الدين الفدرالي الأمريكي إلى تقييد توقعات الدولار الأمريكي. استقرت الأسواق الأسهم، حيث استقر مؤشر S&P 500 بالقرب من أدنى مستوى ليوم الجمعة بعد تصريحات باول.
أعرب الرئيس ترامب عن دعمه القوي للدولار الأمريكي لكنه قدم سياقًا محدودًا. عبر العملات الرئيسية، تقدمت الكرونة النرويجية (NOK) مع استقرار أسعار النفط، وارتفع الدولار الأسترالي (AUD) بشكل طفيف بعد رؤى البنك الاحتياطي الأسترالي حول تضخم أعلى من المتوقع في الربع الثالث. استمر الذهب في صعوده، ليصل إلى ذروته عند 4218 دولارًا، مما قد يضيف ضغطًا على الدولار الأمريكي. من المتوقع أن يُصدر مسح إمباير في أكتوبر وتحدثات أخرى من البنك المركزي. تشير الأنماط الفنية إلى احتمال وضع قمة صغيرة لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 99.50، مع احتمال خسائر تمتد دون 98.80 لملء فجوة الرسم البياني بين 97.80/00.
تحذيرات واستراتيجيات استثمار
تشمل المقالة أيضًا رؤى وتوقعات مختلفة عبر الأسواق المالية، محذرة من المخاطر والشكوك، ناصحة بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
استراتيجية واضحة لتوقع ضعف الدولار الأمريكي هي أساسية في الأسابيع القادمة. يظهر مؤشر الدولار (DXY) في تكوين قمة حول مستوى 99.50، مع احتمال أن ينخفض ويملأ فجوة الرسم البياني بالقرب من 98.00. يمكن أن يؤدي الانخفاض عن هذا المستوى إلى تسارع التراجع. لذلك، يمكن أن تكون شراء خيارات الشراء على الأزواج مثل اليورو/الدولار الأمريكي أو الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي طريقة مباشرة للاستفادة من ضعف الدولار المتوقع.
ارتفاع الذهب لأكثر من 4,200 دولار للأونصة هو نتيجة مباشرة لتوقعات معدلات الفائدة الأمريكية المنخفضة والطلب المستمر على الملاذ الآمن. كانت التجارة أقرب إلى مستوى 2,400 دولار فقط قبل عام في أواخر 2024، مما يوضح الزخم الرائع وراء هذه الحركة. نعتقد أن المواقف الطويلة، ربما من خلال خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة، تظل جذابة حيث يوفر الدولار الأضعف عموماً دفعًا للسلع.
استراتيجيات لأسواق الأسهم
أخيرًا، نجحت تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في تهدئة أسواق الأسهم، مما تسبب في تراجع التقلب الضمني. مؤشر تقلب CBOE (VIX)، الذي كان مؤخرًا قد ارتفع فوق 20، يعود بالفعل إلى المستوى 16. يجعل هذا البيئة الاستراتيجيات التي تنطوي على بيع التقلب، مثل كتابة خيارات البيع المضمونة نقدًا أو تنفيذ الفروقات الائتمانية على مؤشر S&P 500، أكثر جاذبية.
أنشئ حساب VT Markets المباشر الخاص بك و
