شركة سيسكو سيستمز إنك. تعمل في مجال أجهزة وأنظمة الشبكات والحلول السحابية والأمن السيبراني، وتتداول في بورصة ناسداك. شهدت الشركة انخفاضًا حادًا بين مارس 2000 وأكتوبر 2022، حيث فقدت 90٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق البالغ حوالي 82 دولارًا إلى 8 دولارات.
بعد أكتوبر 2022، شهدت أسهم سيسكو انتعاشًا تجاوز 90٪، لكنها لم تتجاوز ذروتها السابقة. من منظور موجة إليوت، فإن الدورة من أكتوبر 2002 تشكل موجة دافعة. انتهت موجات الدرجة الفائقة (1) و(2) في سبتمبر 2023 وأغسطس 2024.
حدث تراجع لموجة 2 من (3) في أبريل 2025، مما أطلق مرحلة سوق صاعدة. كانت موجة ((1)) من 3 قد تقدمت من انخفاض أبريل 2025 إلى ارتفاع أغسطس 2025، مع تصحيح موجة ((2)) لها.
التراجع الحالي هو نمط متعرج يؤدي إلى منطقة شراء عند 63.98 دولارًا – 59.72 دولارًا. يوفر هذا احتمالية لتحقيق مكاسب كبيرة، مع إمكانية ارتداد يمتد بموجة ((3)) من 3 إلى 70-97 دولارًا. توجد إستراتيجية مقترحة وهي الدخول في صفقة شراء بالقرب من 64 دولارًا مع وضع حد وقف عند 59 دولارًا، مستهدفًا نسبة المخاطرة إلى العائد تتراوح بين 1:3 إلى 1:6.
نرى التراجع الحالي في سيسكو كنقطة دخول مثالية ضمن اتجاه صاعد طويل الأجل. يتم الآن اقتراب السهم من منطقة دعم رئيسية بين 63.98 دولارًا و59.72 دولارًا. تمثل هذه المنطقة مكانًا مثاليًا لتطبيق استراتيجيات المشتقات الصعودية.
يدعم هذا التكوين الفني أسس قوية، حيث رأينا في آخر تقرير أرباح أن سيسكو فاقت التوقعات بناءً على الطلب القوي على أجهزة الشبكات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. كما أن التوقعات الصناعية الأخيرة تتوقع زيادة كبيرة في الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات المؤسسية على البنية التحتية للأمن السيبراني والسحابية حتى 2026. يوفر هذا داعماً قوياً لقطاعات الأعمال الأساسية لشركة سيسكو.
يدعم البيئة العامة للسوق هذا الرأي، حيث اتخذ الاحتياطي الفيدرالي نغمة محايدة-ميلة للخفض في الخطب الأخيرة. أظهرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين من سبتمبر أن التضخم يتراجع إلى 3.1٪، مما يقلل من احتمال زيادة أسعار الفائدة، وهو أمر يساعد الشركات التقنية الراسخة. يخلق هذا خلفية مواتية لاستئناف الأسهم اتجاهها الصاعد بعد التصحيح العام الأخير للسوق.
بالنسبة لتجار المشتقات، يقترح ذلك بعض الاستراتيجيات الواضحة في الأسابيع المقبلة. شراء خيارات الشراء مع تاريخ انتهاء في أوائل 2026 يسمح بالمشاركة في الارتفاع المتوقع نحو الهدف 70 دولارًا وما بعده. كبديل، يمكن أن يكون بيع خيارات البيع المضمونة نقدًا مع سعر تنفيذ قريب من 60 دولارًا طريقة فعالة لجمع العوائد في حين تحديد نقطة دخول أقل.
من الضروري إدارة المخاطر حول مستوى 59 دولارًا، والذي يعتبر الحد الفاصل لهذه الأطروحة الصعودية. يترتب على كسر حاسم دون هذا السعر إبطال السيناريو الصاعد الفوري وقد يؤدي إلى عمليات وقف الخسارة. نلاحظ أن التذبذب الضمني قد ارتفع خلال هذا التراجع، مما يجعل العوائد من المشتقات أكثر تكلفة لكن يوفر أيضًا عوائد أفضل للبائعين.
