انخفض زوج العملات AUD/USD بأكثر من 1% ليقترب من 0.6440 خلال جلسة التداول الأوروبية. ياتي هذا التراجع بعد إعلان بكين عن رسوم جديدة على الشحن البحري، مما يؤثر على اقتصاد أستراليا الذي يعتمد بشكل كبير على الصادرات إلى الصين.
في الأخبار المحلية، حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماعه بالسياسة النقدية في سبتمبر على سياسة نقدية تقييدية مع التحفظ بشأن التضخم. يتوقع السوق الآن إصدار بيانات التوظيف الأسترالي لشهر سبتمبر يوم الخميس، حيث يُتوقع أن يضيف الاقتصاد 17,000 وظيفة جديدة بعد فقدانه 5,400 وظيفة في أغسطس.
الدولار الأمريكي يتداول بقوة أكبر مع تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وقد أكد وزير الخزانة الأمريكي أن الرئيس دونالد ترامب وشي جينبينغ سيلتقيان. وتركز الآن الأنظار على خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، المقرر إلقاؤه في تمام الساعة 16:20 بتوقيت غرينيتش، حيث إن تصريحاته قد تؤثر على وجهة نظر السوق بشأن تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة.
الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل أكثر من 88% من حجم تداول العملات الأجنبية العالمي. تتولى الاحتياطي الفيدرالي التحكم فيه، حيث تؤثر قرارات السياسة النقدية على قيمة العملة. عادة ما يؤدي التيسير الكمي، وهو سياسة غير تقليدية، إلى ضعف الدولار، في حين يؤدي التشديد الكمي إلى تقويته.
نشهد تراجعاً كبيراً في الدولار الأسترالي، مدفوعًا بقرار الصين لتطبيق رسوم جديدة على الموانئ. بالنظر إلى أن الصين تبقى الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، حيث تمثل أكثر من 32% من إجمالي صادراتنا في السنة المالية السابقة، فإن هذا الخبر يشكل معوقًا جديًا. رد الفعل الفوري للسوق، وهو انخفاض أكثر من 1% ليصل إلى حوالي 0.6440، يشير إلى تحول جوهري ضد الدولار الأسترالي.
ينبغي على المتداولين في المشتقات النظر في فتح مراكز قصيرة على زوج العملة AUD/USD، مع استهداف انخفاض تحت مستوى 0.6400 في الأسابيع القادمة. قد يكون شراء خيارات البيع استراتيجية فعالة للاستفادة من المزيد من الهبوط مع مخاطر محددة. لم نشهد تداولًا مستدامًا دون هذا المستوى منذ تقلبات أوائل العشرينيات، مما يجعله دعمًا نفسيًا مهمًا يجب مراقبته.
ستكون بيانات التوظيف الأسترالية يوم الخميس هي المحفز الرئيسي التالي. يتوقع السوق زيادة قدرها 17,000 وظيفة، ولكن بالنظر إلى أن معدل البطالة قد ارتفع بالفعل إلى 4.3% في الشهر الماضي، فإن أي علامة على ضعف سوق العمل ستُضيف على الأرجح ضغطًا هابطيًا كبيرًا. سيكون الإخفاق في هذا الرقم تعزيزًا لوجهة نظرنا الهبوطية على الدولار الأسترالي.
الخطر الرئيسي لهذا الموقف يأتي من الجانب المتعلق بالدولار الأمريكي، الذي يعتمد على خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول في وقت لاحق اليوم. في حين أن تلاشي التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين يُعَد إيجابيًا للدولار، فإن السوق يسعر تخفيضات الفائدة. مع مجيء أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة عند 3.9%، وهو أعلى قليلاً من التوقعات، قد يفاجئ أي نبرة تشدد من باول السوق ويتسبب في تقوية الدولار بسرعة، مما يسارع من تراجع زوج AUD/USD.
نظرًا لمخاطر الأحداث المحيطة بتصريحات باول، من المحتمل أن ترتفع التقلبات الضمنية. يمكن أن يكون استخدام استراتيجيات الخيارات مثل انتشار البيع الهابط وسيلة محكمة للتعبير عن وجهة نظر هبوطية على AUD/USD مع تحديد الحد الأقصى للخسارة. ستحمي هذه الاستراتيجية من تغيير مفاجئ في سياسة الاحتياطي الفيدرالي قد يضعف الدولار الأمريكي.
