سجل الميزان التجاري للصين في سبتمبر انخفاضًا، حيث تراجع من 732.7 مليار يوان إلى 645.47 مليار يوان. على الرغم من الصادرات القوية، تقلص الفائض التجاري.
يستمر الين الياباني في التأثر بعدم الاستقرار السياسي والمخاطر المستمرة. شهد الدولار الأمريكي/الروبية الهندية انخفاضاً طفيفًا، ربما بسبب التدخل المحتمل في السوق من قبل بنك الاحتياطي الهندي.
مكاسب الدولار النيوزيلندي والأسترالي
يكتسب الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي زخماً، ملامساً 0.5750، ربما بسبب الآمال في حل النزاع التجاري المستمر بين الولايات المتحدة والصين. في هذه الأثناء، يستقر الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من 0.6550 بعد صدور بيانات جديدة من الميزان التجاري الصيني.
يبقى اليورو/الدولار الأمريكي مستقراً، يتداول فوق 1.1600 وسط توترات متزايدة في التجارة بين الولايات المتحدة والصين. ضعُف الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ما دون 1.3350، تحت ضغط من الدولار الأمريكي الأقوى رغم تهديدات ترامب بفرض رسوم على الصين.
وصل الذهب إلى مستويات تاريخية، مواصلاً زخمه الصاعد وسط التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. يبقى ضمن قناة صاعدة، مع إمكانيات لمزيد من الارتفاع.
سجلت PancakeSwap، وAster، وSPX6900 تعافيات ملموسة، مكتسبة أكثر من 20% بعد عملية بيع واسعة في السوق. في هذه الأثناء، شهد البيتكوين أكبر انخفاض له منذ عام 2025 بسبب التهديدات الجديدة من ترامب بفرض رسوم على الصين، حيث انخفض بنحو 10% مؤقتاً.
التقلبات الاقتصادية والاستراتيجيات
هددات الرسوم الجمركية بنسبة 100% على البرمجيات الصينية حقنت الأسواق بتقلبات شديدة، وهو شعور أكده البيع الضخم الذي شهدناه للعملات الرقمية يوم الجمعة الماضي. هذا يعتبر بالنسبة لنا إشارة واضحة إلى بيئة خالية من المخاطر في الأسابيع القادمة، وعلينا الاستعداد لتحركات سعرية حادة مدفوعة بالعناوين الرئيسية.
الفائض التجاري المتناقص للصين، الذي انخفض إلى 645.47 مليار يوان، يعد إشارة مثيرة للقلق حول النمو العالمي ويمارس ضغطاً مباشراً على العملات السلعية. بالنظر إلى الوراء، شهدنا ضغوطاً مماثلة خلال النزاعات التجارية 2018-2019، والتي أضعفت باستمرار الدولار الأسترالي والنيوزيلندي. لذلك، يبدو أن شراء خيارات البيع على الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي خطوة حكيمة ضد أي أخبار تجارية سلبية.
في هذه البيئة، يعمل الذهب كملاذ آمناً نهائياً، حيث تجاوز 3,950 دولارًا إلى مستويات قياسية جديدة. يستمر هذا في الاتجاه الصاعد القوي الذي بدأ بعد كسره الملحوظ لأعلى مستوياته القديمة لعام 2024 حيث كان حوالي 2,150 دولارًا. يجب على التجار التفكير في شراء خيارات الشراء على الصناديق المدعومة بالذهب لاكتساب التعرض للاتجاه الصاعد مع الحد من المخاطر.
الخوف في السوق ملموس، ونتوقع أن يبقى مؤشر تقلبات السوق CBOE (VIX) مرتفعاً بشكل كبير، ربما فوق نطاق 25-30 الذي شهدناه خلال تصعيد الرسوم الجمركية السابقة في 2019. هذا يجعل استراتيجيات التقلبات الطويلة، مثل شراء الإستراتيجيات المتعددة على مؤشر S&P 500، جذابة للاستفادة من التحركات الكبيرة بغض النظر عن الاتجاه. هذه خطوة مباشرة على حالة عدم اليقين المستمرة من إغلاق الحكومة الأمريكية والنزاعات التجارية.
تهديد محدد ضد “البرامج الحرجة” يضع قطاع التكنولوجيا مباشرة في مرمى النيران. يجب أن نتوقع أداءً سيئاً ملحوظاً في المؤشرات الثقيلة للتكنولوجيا مثل ناسداك 100. يمكن اعتبار خيارات البيع الوقائية أو حتى المراكز القصيرة المضاربة عبر العقود الآجلة على ناسداك لحماية نفسها من انخفاض حاد.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.
