شهد زوج العملات EUR/USD انتعاشاً، متجاوزاً مستوى 1.1600 بسبب تراجع الدولار الأمريكي وسط تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. جاء هذا التحرك بعد أربعة أيام من التراجع لليورو ورغم عدم اليقين السياسي في فرنسا وضعف البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو.

قام الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون بإعادة تعيين سيباستيان ليكورنو كرئيس للوزراء، منهياً الفوضى السياسية الأخيرة. تعهد ماكرون بمعالجة قضايا الميزانية العامة لفرنسا وعدم الاستقرار العام الذي أثر على الثقة في اليورو.

ضعف الدولار الأمريكي وسط التوترات التجارية

ضعف الدولار الأمريكي بعد تهديدات متجددة من ترامب بشأن التعريفات الجمركية على الصين. في الوقت نفسه، ظلت ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة ثابتة، مع تغييرات طفيفة في توقعات التضخم. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.52% ليصل إلى 98.87.

تأثر زوج العملات EUR/USD بموقف الاحتياطي الفيدرالي، حيث تتوقع الأسواق خفضاً في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. تُظهر مؤشرات الزوج الفنية دعمًا فوريًا عند 1.1550 ومقاومة محتملة عند 1.1650.

اليورو يتأثر بعوامل مثل بيانات التضخم، الأداء الاقتصادي، وميزان التجارة. التضخم المرتفع غالبًا ما يؤدي إلى تعديلات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، في حين أن المؤشرات الاقتصادية القوية وميزان التجارة الإيجابي يعزز عادة قيمة اليورو.

يعتبر كريستيان بورون فالنسيا تاجر تجزئة متخصص في التحليل الفني منذ عام 2010.

نظرًا للتراجع الحاد في الدولار الأمريكي، نرى فرصة في الأسابيع المقبلة مركزة على استمرار ضعف الدولار. إن التهديد المتجدد بالرسوم الجمركية الكبرى ضد الصين يعتبر دافعًا رئيسيًا، مما يخلق حالة من عدم اليقين بشأن الآفاق الاقتصادية للولايات المتحدة. تشير هذه البيئة إلى أن المواقف التي تستفيد من تراجع الدولار، مثل المراكز الطويلة لأزواج EUR/USD، أصبحت أكثر جاذبية.

قامت السوق تقريباً بتسعير تخفيض سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 29 أكتوبر، مع احتمالات تبلغ 94%. هذه التوقعات هي القوة الرئيسية التي تضغط على الدولار، وهو اتجاه بدأ في التكوّن خلال الأسابيع القليلة الماضية. بالنسبة لنا نحن المتاجرين في المشتقات، يعني هذا الاستعداد للتقلبات المحتملة حول الإعلان، لكن المسار الأقل مقاومة للدولار يبدو أنه يتجه نحو الانخفاض قبيل الاجتماع.

تأثير إغلاق الحكومة

يضاف إلى مشاكل الدولار المستمرة إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي تُظهر البيانات التاريخية أنه يمكن أن يؤثر مباشرة على النمو الاقتصادي. شهدنا هذا في إغلاق 2018-2019، حيث قدرت مكتب الميزانية بالكونغرس أنه قلّص الناتج المحلي الإجمالي بحوالي 0.2٪ في الربع الأول من عام 2019. أي تأثير مشابه على الاقتصاد اليوم يعزز أكثر حالة خفض الفائدة من قبل الفيدرالي، مما يزيد الضغط على الدولار.

على الجانب الأوروبي، يُنصح بالحذر حيث تبدو المكاسب محدودة بسبب الضعف الأساسي داخل منطقة اليورو. يعد الارتياح السياسي الأخير في فرنسا أمرًا إيجابيًا، ولكنه لا يلغي التحديات الأساسية التي تواجه اقتصاد الكتلة. أظهرت البيانات الأخيرة أن مؤشر مديري الشراء التصنيعي الألماني، وهو مؤشر رئيسي للمنطقة، انخفض إلى 48.5، مما يشير إلى انكماش من المرجح أن يمنع البنك المركزي الأوروبي من اتباع أي سياسة عدوانية.

تشير هذه الصورة المختلطة إلى أنه بينما يعتبر التداول الطويل لـ EUR/USD هو التجارة البسيطة، فإن استخدام الخيارات قد يكون نهجًا أكثر حكمة لإدارة المخاطر. على سبيل المثال، شراء خيارات الشراء لـ EUR/USD يمكّننا من الاستفادة من الارتفاع المحتمل مع الحد من مخاطرنا في حالة تدهور البيانات غير المتوقعة في منطقة اليورو. تبدو هذه الاستراتيجية ذات صلة خاصة لأن الزوج يكافح لكسر مستويات المقاومة الرئيسية والثبات فوقها.

من الناحية الفنية، يحاول زوج EUR/USD الاستقرار بعد هبوطه دون متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم. يشير تلاشي ضغط البيع، الذي يظهره مؤشر القوة النسبية (RSI) المتحرك نحو الحياد، إلى أن الزوج قد يثبت أو يرتفع. نحن نراقب مستوى 1.1650 كمقاومة رئيسية أولى، وكسره قد يفتح الباب للتحرك نحو 1.1700 قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.

أنشئ حساب VT Markets الخاص بك و ابدأ التداول الآن.